Moving average of sbi

Estratégia de gerenciamento de responsabilidade de ativos de SBI RECONHECIMENTO Não é até você sob um projeto de termo como este que você percebe o quanto o esforço é enorme, ou o quanto você deve confiar no esforço de si mesmo e boa vontade de outros. Há muitos que ajudaram neste projeto e quero agradecer a todos. É um prazer agradecer a todos aqueles que me ajudaram direta ou indiretamente na apresentação deste projeto. O desenvolvimento de um projeto desta natureza não teria possível sem A ajuda de diferentes pessoas. Estou destinado a todos eles. Exprimo minha profunda gratidão à Srta. Swati Mehta por sua plena cooperação e ajuda. E por seu apoio contínuo em todas as etapas do desenvolvimento neste projeto, proporcionando tempo suficiente neste estudo. INTRODUÇÃO O banco traça sua ascendência de volta pelo Banco Imperial da Índia para a fundação em 1806 do Banco de Calcutá, tornando-se o banco comercial mais antigo no Subcontinente Indiano. O Governo da Índia nacionalizou o Banco Imperial da Índia em 1955, com o Banco de Reserva da Índia ocupando uma participação de 60 e renomeado o Banco do Estado da Índia. Em 2008, o Governo assumiu a participação no Banco da Reserva da Índia. O SBI fornece uma gama de produtos bancários através da sua vasta rede na Índia e no exterior, incluindo produtos destinados a NRIs. O Grupo do Banco do Estado, com mais de 16000 agências, tem a maior rede de agências na Índia. Com uma base patrimonial de 250 bilhões e 195 bilhões em depósitos, é um gigante bancário regional. Tem uma participação de mercado entre os bancos comerciais indianos de cerca de 20 em depósitos e adiantamentos, e o SBI representa quase um quinto dos empréstimos das nações. O SBI tentou reduzir o excesso de pessoal através de operações de computação e esquemas de handshake de ouro que levaram a um vôo de seus melhores e mais brilhantes gerentes. Esses gerentes tomaram os subsídios de aposentadoria e depois se tornaram gerentes seniores em novos bancos do setor privado. O banco estadual da Índia é a 29ª empresa mais respeitável do mundo de acordo com o Forbes State Bank of India é um dos quatro grandes bancos da Índia com ICICI Bank, Axis Bank e HDFC Bank presença internacional Escritório regional do State Bank of India (SBI ), Maior banco das Índias, em Mumbai. O governo da Índia é o maior acionista do SBI. O banco possui 92 agências, agências ou escritórios em 32 países. Tem filiais do pai em Colombo, Dhaka, Frankfurt, Hong Kong, Joanesburgo, Londres e arredores, Los Angeles, Masculino nas Maldivas, Muscat, Nova York, Osaka, Sydney e Tóquio. Possui unidades bancárias offshore nas Bahamas, Bahrein e Cingapura, e escritórios de representação no Butão e Cidade do Cabo. O SBI opera várias subsidiárias ou afiliadas estrangeiras. Em 1990, estabeleceu um banco offshore, State Bank of India (Maurícia). Tem duas subsidiárias na América do Norte, State Bank of India (Califórnia) e State Bank of India (Canadá). Em 1982, o banco estabeleceu sua subsidiária da Califórnia, chamada State Bank of India (Califórnia), que agora tem oito agências - sete agências no estado da Califórnia e uma em Washington DC, que foi inaugurada recentemente em 23 de novembro de 2009. Os sete ramos No estado da Califórnia estão localizados em Los Angeles, Artesia, San Jose, Canoga Park, Fresno, San Diego e Bakersfield. A filial canadense também data de 1982 e tem sete agências, quatro na grande área de Toronto e três na Colúmbia Britânica. Na Nigéria, o SBI atua como INMB Bank. Este banco começou em 1981 como o Merchant Bank indo-nigeriano e recebeu permissão em 2002 para iniciar o banca de varejo. Agora tem cinco filiais na Nigéria. No Nepal, o SBI possui 50 do Nepal SBI Bank, que tem agências em todo o país. Em Moscou, o SBI possui 60 do Banco Comercial da Índia, com o Canara Bank possuindo o resto. Na Indonésia é dono do 76 Bank PT Indo Monex. State Bank of India já tem uma filial em Xangai e planeja abrir um em Tianjin. As raízes do Banco do Estado da Índia descansam na primeira década do século XIX, quando o Banco de Calcutá, mais tarde renomeado para o Banco de Bengala, foi estabelecido em 2 de junho de 1806. O Banco de Bengala e outros dois bancos da Presidência, Banco de Bombaim (incorporado em 15 de abril de 1840) e o Banco de Madras (incorporado em 1 de julho de 1843). Todos os três bancos da Presidência foram incorporados como sociedades anônimas e foram o resultado das cartas reais. Estes três bancos receberam o direito exclusivo de emitir moeda em papel em 1861 com a Lei de Moeda de Papel, um direito que reteve até a formação do Banco de Reserva da Índia. Os bancos da Presidência foram amalgamados em 27 de janeiro de 1921 e a entidade bancária reorganizada tomou o nome do Banco Imperial da Índia. O Banco Imperial da Índia continuou a ser uma sociedade por ações. De acordo com as disposições da Lei do Banco do Estado da Índia (1955), o Banco de Reserva da Índia, que é o banco central das Índias, adquiriu participação no Banco Imperial da Índia. Em 30 de abril de 1955, o Banco Imperial da Índia tornou-se o Banco do Estado da Índia. O Govt. Da Índia adquiriram recentemente a participação do Reserve Bank of Indias no SBI para eliminar qualquer conflito de interesses porque o RBI é a autoridade reguladora bancária do país. Em 1959, o Governo aprovou a Lei do Banco do Estado da Índia (Bancos Subsidiários), permitindo que o Banco do Estado da Índia assumisse oito bancos anteriores do Estado como suas subsidiárias. Em 13 de setembro de 2008, o State Bank of Saurashtra, um dos bancos associados, fundiu-se com o State Bank of India. O SBI adquiriu bancos locais em resgates. Por exemplo, em 1985, adquiriu o Bank of Cochin em Kerala, que tinha 120 agências. SBI foi o adquirente como seu afiliado, State Bank of Travancore, já possuía uma extensa rede em Kerala. Bancos associados Existem seis bancos associados que se enquadram no SBI e, em conjunto, esses seis bancos constituem o Grupo do Banco do Estado. Todos usam o mesmo logotipo de um buraco da fechadura azul e todos os associados usam o Banco do Estado de nome seguido pelo nome da sede regional. Originalmente, os sete bancos que se tornaram bancos associados pertenciam a estados principescos até que o governo os nacionalizou entre outubro de 1959 e maio de 1960. Em sintonia com o primeiro Plano Quinquenal, enfatizando o desenvolvimento da Índia rural, o governo integrou esses bancos No Banco do Estado da Índia para ampliar seu alcance rural. Houve uma proposta para fundir todos os bancos associados no SBI para criar um mega banco e agilizar as operações. O primeiro passo nesse sentido ocorreu em 13 de agosto de 2008, quando o banco estadual de Saurashtra fundiu-se com o State Bank of India, que reduziu o número de bancos estaduais de sete para seis. Além disso, em 19 de junho de 2009, o conselho do SBI aprovou a incorporação de sua subsidiária, State Bank of Indore. O SBI detém 98,3 no banco e o saldo 1,77 é de propriedade de indivíduos que detinham as ações antes da sua aquisição pelo governo. A aquisição do State Bank of Indore ajudará o SBI a adicionar 470 agências à sua rede existente de 11.448. Além disso, após a aquisição, os ativos totais do SBI serão muito próximos da marca Rs 10-lakh crore. Os ativos totais do SBI e do Banco do Estado de Indore situaram-se em Rs 998.129 crore em março de 2009. As Subsidiárias do SBI até o dia Banco Estadual do Banco do Estado de Indore de Bikaner amp Jaipur Banco do Estado de Hyderabad Banco do Estado do Estado de Mysore Banco do Banco do Estado de Patiala Do Banco de Estado de Travancore da Índia, muitas vezes agiu como garante do governo indiano, principalmente durante o mandato de Chandra Shekhars como primeiro ministro da Índia. Com 11.448 agências e mais 6500 agências bancárias associadas, o SBI possui ampla cobertura. O State Bank of India conectou eletronicamente todas as suas agências no Core Banking System (CBS). O banco possui uma das maiores redes ATM da região. Mais de 8500 caixas eletrônicos na Índia. O Banco do Estado da Índia teve um crescimento constante em sua história, embora tenha sido prejudicado pelo golpe de Harshad Mehta em 1992. Nos últimos anos, o banco procurou expandir suas operações no exterior comprando bancos estrangeiros. É o único banco indiano a figurar nos 100 melhores bancos mundiais na classificação Fortune Global 500 e em vários outros rankings. Gerenciamento de ativos e passivos: Questões e tendências no contexto indiano A gestão de ativos e passivos refere-se basicamente ao processo pelo qual uma instituição gerencia seu balanço patrimonial para permitir cenários de taxa de juros e de liquidez alternativos. Os bancos e outras instituições financeiras prestam serviços que os expõem a vários tipos de riscos, como risco de crédito, risco de juros e risco de liquidez. O gerenciamento de responsabilidade por ativos é uma abordagem que oferece proteção às instituições que torna esse risco aceitável. Os modelos de gerenciamento de ativos e passivos permitem às instituições medir e monitorar riscos e fornecer estratégias adequadas para sua gestão. Por conseguinte, é apropriado que as instituições (bancos, empresas financeiras, empresas de leasing, companhias de seguros e outros) se concentrem na gestão de ativos e passivos quando enfrentam riscos financeiros de diferentes tipos. O gerenciamento de ativos e passivos inclui não apenas uma formalização desse entendimento, mas também uma maneira de quantificar e gerenciar esses riscos. Além disso, mesmo na ausência de um programa formal de gerenciamento de ativos e passivos, a compreensão desses conceitos é de valor para uma instituição, uma vez que proporciona uma imagem mais verdadeira do risco de compensação favorável em que a instituição está envolvida. A gestão de ativos e passivos é um primeiro passo no processo de planejamento estratégico de longo prazo. Portanto, pode ser considerado como uma função de planejamento para um termo intermediário. De certa forma, os diversos aspectos da gestão do balanço abordam o planejamento, bem como a direção e o controle dos níveis, mudanças e misturas de ativos, passivos e capital. Fase anterior Na década de 1940 e 1950, houve uma abundância de fundos em bancos sob a forma de depósitos de demanda e poupança. Devido ao baixo custo dos depósitos, os bancos tiveram que desenvolver mecanismos pelos quais poderiam usar eficientemente esses fundos. Assim, o foco foi principalmente na gestão de ativos. Mas como a disponibilidade de fundos de baixo custo começou a diminuir, o gerenciamento de passivos tornou-se o foco do esforço de gerenciamento bancário. A gestão de responsabilidade refere-se essencialmente à prática de compra de dinheiro através de depósitos acumulados, fundos federais e papel comercial para financiar oportunidades de empréstimo lucrativas. Mas com um aumento na volatilidade nas taxas de juros e com uma recessão severa prejudicando várias economias, os bancos começaram a se concentrar mais na gestão de ambos os lados do balanço patrimonial. Categorias de risco O risco de uma forma pode ser definido como a chance ou a probabilidade de perda ou dano. No caso dos bancos, estes incluem risco de crédito, risco de capital, risco de mercado, risco de taxa de juros e risco de liquidez. Essas categorias de risco financeiro exigem foco, uma vez que as instituições financeiras, como os bancos, têm complexidades e mudanças rápidas em seus ambientes operacionais. Risco de crédito: o risco de falha do contraparente no cumprimento da obrigação de pagamento na data específica é conhecido como risco de crédito. A gestão do risco de crédito é um desafio importante para as instituições financeiras e o fracasso nesta frente pode levar ao fracasso dos bancos. O recente fracasso de muitos bancos japoneses e o fracasso das associações de poupança e empréstimo na década de 1980 nos EUA são exemplos importantes, que fornecem lições para outros. Pode-se notar que a vontade de pagamento, que é medida pelo caráter da contra-parte, e a capacidade de pagar não precisam necessariamente ir juntas. A outra questão importante é a execução de contratos em países como a Índia. As reformas legais são muito críticas para ter uma execução atempada dos contratos. Atrasos e lacunas no sistema legal afetam significativamente a capacidade do credor para fazer cumprir o contrato. O sistema legal e seus processos são notórios por atrasos, mostrando pouca consideração pelo tempo e dinheiro que é a base do bom funcionamento do sistema de mercado. Mais de dois milhões de casos estão pendentes em 18 tribunais superiores sozinhos e mais de 200.000 casos estão pendentes no Supremo Tribunal para admissão, medidas provisórias ou audiência final. Esta não é a história completa. Uma vez que milhares de casos estão pendentes nos tribunais inferiores, especialistas legais sugerem que o tempo médio demorado pelos tribunais indianos para decidir um caso civil I é de cerca de 7 a 10 anos (Shah, 1998), se não mais. O direito do essor de reintegrar o bem arrendado, em caso de inadimplência pelo locatário não era muito claro até o Tribunal Superior de Bombaim julgou. Assim, a taxa de retorno exigida devido a mecanismos de execução de contratos fracos torna-se maior em países como a Índia. Por conseguinte, uma boa parte dos activos não executáveis ​​dos bancos comerciais na Índia está relacionada com deficiências nos mecanismos de execução de contratos. O risco de crédito também está vinculado a variáveis ​​de risco de mercado. Em um ambiente de taxa de juros altamente volátil, os padrões de empréstimos podem aumentar, afetando assim a qualidade do crédito. A expansão do setor bancário foi fenomenal durante as décadas de 1970 e 1980. A mobilização de depósitos foi um dos principais objetivos dos bancos comerciais. Nessa medida, o sistema de avaliação e incentivo de desempenho no setor bancário foi mais baseado na mobilização de depósitos e na obtenção de metas de depósito, em vez de em práticas de empréstimos e mecanismos de avaliação de risco de crédito. Portanto, é importante que os bancos reorientem sua abordagem em termos de reformulação dos sistemas de avaliação do desempenho, que se concentram mais nas práticas de empréstimos e nas avaliações de risco de crédito no cenário alterado. A avaliação de crédito até certo ponto facilita a compreensão do risco de crédito. Mas a qualidade das informações financeiras fornecidas pelas empresas deixa muito a desejar. No caso do setor não incorporado, ou seja, uma empresa de parceria e de propriedade, a tarefa de avaliação do risco de crédito é mais complicada devido à falta de informações financeiras confiáveis ​​e contínuas. Risco de capital: um dos aspectos sólidos da prática bancária é a manutenção de capital adequado de forma contínua. Existem tentativas de trazer normas globais neste campo, a fim de trazer uniformidade e padronização em práticas internacionais. A adequação de capital também se concentra no risco médio ponderado de empréstimos e, nesse sentido, os bancos estão em condições de realinhar suas carteiras entre ativos mais arriscados e menos arriscados. Risco de mercado: o risco de mercado está relacionado à condição financeira, que resulta de movimentos adversos nos preços de mercado. Isto será mais pronunciado quando a informação financeira deve ser fornecida de forma marcada a mercado, uma vez que flutuações significativas nas participações de ativos podem afetar adversamente o balanço dos bancos. No contexto indiano, o problema é acentuado porque muitas instituições financeiras adquirem títulos e mantêm-no até a maturidade. Quando há um aumento significativo na estrutura do prazo das taxas de juros, ou flutuações violentas na estrutura da taxa, encontra-se uma erosão substancial do valor dos títulos detidos. Risco de taxa de juros: o risco de juros é a variação dos preços dos títulos que podem ocorrer como resultado da mudança: n taxas de juros. Também considera a mudança no impacto sobre a receita de juros devido a mudanças na taxa de juros. Em outras palavras, o preço, bem como os riscos de reinvestimento requerem foco. Na medida em que os termos para os quais as taxas de juros foram fixadas em depósitos diferiram daqueles para os quais foram fixados em ativos, os bancos incorreram em risco de taxa de juros, ou seja, representaram ganhos ou perdas com cada alteração no nível de taxas de juros. Enquanto as mudanças nas taxas eram previsíveis tanto em magnitude quanto em tempo durante o ciclo econômico, o risco de taxa de juros não era visto como muito sério, mas à medida que as taxas de juros se tornavam mais voláteis, sentia necessidade de meios explícitos de monitoramento e controle de interesse lacunas. Na maioria dos países da OCDE (Harrington, 1987), a situação não era diferente daquela que prevaleceu na banca doméstica. O termo até o vencimento de uma obrigação fornece pistas sobre as flutuações no preço do vínculo, uma vez que é bastante conhecido que os títulos de prazo de vencimento mais longos têm maiores flutuações para uma determinada mudança nas taxas de juros em relação aos títulos de vencimento mais curtos. Em outras palavras, os bancos comerciais, que estão mantendo grandes proporções de títulos de prazo de vencimento mais longos, enfrentarão mais redução de preço quando as taxas de juros subirem. Década de 1970 e início da década de 1990, houve uma mudança substancial na estrutura de vencimento dos títulos detidos pelos bancos comerciais. Em 1961, 34 dos títulos do governo central tinham prazo de vencimento inferior a 5 anos e 27 mais de 10 anos. Mas em 1991, apenas 9 dos títulos tinham prazo de vencimento inferior a 5 anos, enquanto 86 eram mais de 10 anos (Vaidyanathan, 1995). Durante 1992, quando o processo de reforma começou e os esforços para se afastar do mecanismo de taxa de juros administrado para taxas determinadas pelo mercado, as instituições financeiras foram afetadas porque os instrumentos de prazo de vencimento mais longos têm flutuações maiores para uma determinada mudança na estrutura da taxa de juros. Isso se torna mais sombrio quando as taxas de juros se aceleram, porque os preços da holding diminuíram significativamente e, em uma situação marcada para o mercado, afetam severamente os índices dos bancos. Outra questão associada está relacionada à taxa de cupom dos títulos. Ao longo dos anos 1970 e 1980, o governo tomou empréstimos de bancos usando a rota de obrigatoriedade legal com taxas de juros artificialmente baixas variando entre 4,5 e 8 (The World Bank, 1995). Quanto menor a taxa de cupom dos títulos, maior é a flutuação associada a uma mudança na estrutura da taxa de juros. Devido a taxas baixas de cupom baixas artificialmente fixas, os bancos comerciais enfrentaram situações adversas quando a estrutura da taxa de juros foi liberalizada para se alinhar com as taxas de mercado. Portanto, o setor bancário na Índia tem substancialmente mais problemas associados ao risco de taxa de juros, devido a circunstâncias fora de seu controle. Isso coloca desafios extras para o setor bancário e, nesse sentido, eles precisam adotar técnicas inovadoras e sofisticadas para enfrentar alguns desses desafios. Existem algumas medidas disponíveis para medir o risco da taxa de juros. Estes incluem: Maturidade: uma vez que leva em conta apenas o momento do pagamento do principal final, a maturidade é considerada como uma medida aproximada de risco e, de certo modo, não quantifica o risco. Os títulos de prazo de vencimento mais longos geralmente estão sujeitos a mais risco de taxa de juros do que os títulos de vencimento mais curtos. Duração: é o tempo médio ponderado de todos os fluxos de caixa, sendo os pesos os valores presentes dos fluxos de caixa. A duração pode novamente ser usada para determinar a sensibilidade dos preços às mudanças nas taxas de juros. Representa a porcentagem de troca em valor em resposta a mudanças nas taxas de juros. Convexidade: devido a uma mudança nas taxas de mercado e devido à passagem do tempo, a duração pode não permanecer constante. Com cada movimento de ponto de base sucessivo para baixo, os preços dos títulos aumentam a uma taxa crescente. Da mesma forma, se as taxas aumentarem, a taxa de queda dos preços dos títulos diminui. Esta propriedade é chamada de convexidade. No contexto indiano, os bancos no passado estavam principalmente preocupados em aderir às normas legais de taxa de liquidez e, naquela medida, eles estavam adquirindo títulos do governo e mantendo-o até o vencimento. Mas na situação alterada, ou seja, afastar-se da estrutura da taxa de juros administrada para as taxas determinadas pelo mercado, torna-se importante que os bancos se equiparem com algumas dessas técnicas, a fim de imunizar os bancos contra o risco de taxa de juros. Risco de liquidez: afeta muitas instituições indianas. É a incapacidade potencial de gerar dinheiro suficiente para lidar com uma queda nos depósitos ou aumento de ativos. Em grande medida, é um resultado do desajuste nos padrões de maturidade de ativos e passivos. Em primeiro lugar, a proporção de títulos do governo central com vencimentos mais longos no mercado de títulos indianos, que aumentou significativamente durante os anos 1970 e 1980, afetou o sistema bancário, porque os títulos de vencimento mais longos têm maior volatilidade para uma determinada mudança na estrutura da taxa de juros. Este problema é acentuado no contexto da mudança na estrutura principal do passivo dos bancos, nomeadamente o prazo de vencimento dos depósitos a prazo. Por exemplo, em 1986, quase 50 dos depósitos a prazo tinham um prazo de vencimento superior a 5 anos e apenas 20, menos de 2 anos para todos os bancos comerciais. Mas em 1992, apenas 17 dos depósitos a prazo eram mais de 5 anos, enquanto que 38 eram menores de 2 anos. Nessa situação, os bancos enfrentam problemas significativos em termos de desajustes entre a vida média dos títulos eo padrão de maturidade dos depósitos a prazo. O Ministério das Finanças, bem como o RBI, tomaram medidas para reduzir o prazo médio de vencimento dos títulos detidos pelos bancos comerciais nos últimos anos. Em outras palavras, os instrumentos mais novos estão sendo lançados com vencimentos mais curtos, acompanhados de rolo de instrumentos anteriores com vencimentos mais curtos. Para atender a pagamentos de passivos de curto prazo, as instituições devem manter certos níveis de caixa em um ponto de tempo. Assim, a gestão dos fluxos de caixa torna-se crucial. As instituições podem acessar fundos de baixo custo ou podem ter ativos que tenham fluxos de caixa suficientes a curto prazo. Assim, as instituições bancárias precisam encontrar um trade-off razoável entre ser excessivamente líquido e relativamente ilíquido. O recente fracasso de muitas empresas financeiras não bancárias pode ser atribuído ao desfasamento entre os vencimentos dos ativos e passivos, uma vez que muitos deles investiram em ativos imobiliários com empréstimos de curto prazo. Particularmente em um mercado imobiliário em declínio, torna-se difícil para as empresas financeiras não bancárias sair e cumprir as obrigações dos credores. Em tal contexto, a liquidez torna-se uma variável muito mais significativa mesmo ao custo de renunciar a alguma rentabilidade. Técnicas de medição de risco Existem várias técnicas para medir a exposição dos bancos aos riscos de taxa de juros: Modelo de análise de Gap: mede a direção e a extensão do desajuste de ativos e passivos através do financiamento ou intervalo de vencimento. É calculado para ativos e passivos de diferentes prazos e é calculado para um horizonte temporal definido. Este modelo analisa a diferença de reimportação que existe entre a receita de juros obtida nos ativos dos bancos e os juros pagos sobre suas responsabilidades durante um determinado período de tempo (Saunders, 1997). Destaca a exposição líquida ao resultado de juros do banco, às variações nas taxas de juros em diferentes depósitos de maturidade. As lacunas de reimpressão são calculadas para ativos e passivos de vencimentos diferentes. Uma diferença positiva indica que os ativos são reavaliados antes do passivo, enquanto que uma diferença negativa indica que os passivos são reavaliados antes dos ativos. O banco analisa a sensibilidade da taxa (o tempo que o gerente do banco terá que esperar para alterar as taxas registradas em qualquer ativo ou passivo) de cada ativo e passivo no balanço patrimonial. A fórmula geral que é usada é a seguinte: enquanto a NII é a receita líquida de juros, R refere-se às taxas de juros que afetam ativos e passivos no balde de vencimento relevante e GAP refere-se às diferenças entre o valor contábil dos ativos sensíveis à taxa e o Taxa de passivos sensíveis. Assim, quando há uma mudança na taxa de juros, pode-se identificar facilmente o impacto da mudança na receita líquida de juros do banco. As variações de taxa interativas têm um efeito de valor de mercado. A fraqueza básica desse modelo é que esse método leva em consideração apenas o valor contábil dos ativos e passivos e, portanto, ignora seu valor de mercado. Este método, portanto, é apenas uma medida parcial da exposição da taxa de juros real de um banco. Modelo de duração: a duração é uma medida importante da sensibilidade à taxa de juros dos ativos e passivos, pois leva em consideração o momento da chegada dos fluxos de caixa e o vencimento dos ativos e passivos. É o tempo médio ponderado até o vencimento de todos os valores predefinidos dos fluxos de caixa. Duração básica - refere-se à vida média do ativo ou do passivo. A equação acima descreve a queda percentual do preço do vínculo para um determinado aumento das taxas de juros ou rendimentos exigidos. Quanto maior o valor da duração, mais sensível é o preço desse ativo ou passivo para as mudanças nas taxas de juros. De acordo com a equação acima, o banco será imunizado contra risco de taxa de juros se o intervalo de duração entre ativos e passivos for zero. O modelo de duração tem um benefício importante. Utiliza o valor de mercado dos ativos e passivos. Valor em Risco: Refere-se à perda máxima esperada que um banco pode sofrer em um horizonte alvo, dado um certo intervalo de confiança. Permite o cálculo do risco de mercado de um portfólio para o qual não existem dados históricos. Ele permite calcular o patrimônio líquido da organização em qualquer ponto do tempo específico, de modo que seja possível focar as implicações de longo prazo de risco das decisões que já foram tomadas ou que serão tomadas. É amplamente utilizado para medir o risco de mercado de uma carteira de ativos e passivos. Estratégias de gerenciamento de ativos e passivos para corrigir o desajuste As estratégias que podem ser empregadas para corrigir o desajuste em termos de D (A) D (L) podem ser passíveis de responsabilidade ou de ativos. Estratégias orientadas por ativos para corrigir o foco incompatível no encurtamento da duração do portfólio de ativos. A estratégia de financiamento baseada em ativos comumente empregada é a securitização. Normalmente, as carteiras de ativos de longo prazo, como as carteiras de locação e de compra de aluguel, são securitizadas e os recursos resultantes são redistribuídos em ativos de curto prazo ou utilizados para o reembolso de passivos de curto prazo. As estratégias orientadas para a responsabilidade enfocam basicamente o alongamento dos perfis de prazo de vencimento dos passivos. Tais estratégias podem incluir, por exemplo, a emissão de capital externo sob a forma de ações de capital adicionais ou de ações preferenciais obrigatoriamente conversíveis (o que também pode ajudar a aumentar o capital do Tier I das empresas financeiras), emissão de ações preferenciais resgatáveis, instrumentos de dívida subordinada, debêntures. Asset - Sistema de Gestão de Responsabilidade Nos últimos anos, os mercados financeiros indianos testemunharam mudanças variadas no fastpace. A concorrência intensa para negócios envolvendo ativos e passivos, juntamente com o aumento da volatilidade nas taxas de juros domésticas, bem como as taxas de câmbio, pressionou a gestão dos bancos para manter um bom equilíbrio entre spreads, rentabilidade e viabilidade a longo prazo. Essas pressões exigem medidas abrangentes e abrangentes e não apenas ações ad hoc. A Gestão de Bancos tem que basear suas decisões de negócios em um sistema e processo de gerenciamento de riscos dinâmico e integrado, impulsionado pela estratégia corporativa. Os bancos estão expostos a vários riscos importantes no curso de seus negócios: risco de crédito, risco de taxa de juros, risco de câmbio, risco de preço de commodities, risco de liquidez e riscos operacionais. Esta nota estabelece diretrizes gerais em relação aos sistemas de gerenciamento de riscos de taxa de juros e de liquidez em bancos que fazem parte da função de Gerenciamento de Ativo-Responsabilidade (ALM). O foco inicial da função ALM seria a aplicação da disciplina de gerenciamento de risco, a saber. Gerenciando negócios depois de avaliar os riscos envolvidos. O objetivo de bons programas de gerenciamento de risco deve ser que esses programas evoluirão para uma ferramenta estratégica para o gerenciamento do banco. O processo ALM repousa em três pilares: sistemas de informação ALM Sistema de Informação de Gerenciamento Informação disponibilidade, precisão, adequação e conveniência Organização ALM Estrutura e responsabilidades Nível de envolvimento da alta administração Processo ALM Parâmetros de risco Identificação de risco Medição de risco Gerenciamento de risco Políticas de risco e níveis de tolerância. Sistemas de informação ALM A informação é a chave para o processo ALM. Considerando a grande rede de agências e a falta de um sistema adequado para coletar informações necessárias para ALM, que analise informações com base na maturidade residual e padrão de comportamento, levará tempo para que os bancos no estado presente obtenham as informações necessárias. O problema da ALM precisa ser abordado seguindo a abordagem anABC, ou seja, analisando o comportamento dos produtos de ativos e passivos nos principais ramos, representando negócios significativos e, em seguida, fazendo suposições racionais sobre a maneira como os ativos e passivos se comportariam em outras agências. No que se refere às operações de câmbio, de carteira de investimento e de mercado monetário, tendo em vista a natureza centralizada das funções, seria muito mais fácil coletar informações confiáveis. Os dados e os pressupostos podem então ser aperfeiçoados as horas extras, uma vez que o gerenciamento bancário ganha experiência na realização de negócios dentro de uma estrutura ALM. A disseminação da informatização também ajudará os bancos a acessar dados. Organização ALM O Conselho de Administração deve ter responsabilidade geral pela gestão de riscos e deve decidir a política de gerenciamento de risco do banco e estabelecer limites para os riscos de liquidez, taxa de juros, câmbio e preço de ações. O Asset - Comitê de Responsabilidade (ALCO), composto pela gerência sênior dos bancos, incluindo o CEO, deve ser responsável por garantir a adesão aos limites estabelecidos pelo Conselho, bem como para a decisão da estratégia de negócios do banco (nos ativos e passivos) em linha com os bancos Orçamento e objetivos de gerenciamento de risco decididos. A mesa de ALM composta por pessoal operacional deve ser responsável por analisar, monitorar e relatar os perfis de risco ao ALCO. A equipe também deve preparar previsões (simulações) mostrando os efeitos de várias mudanças possíveis nas condições de mercado relacionadas à folha de equilíbrio e recomendar a ação necessária para aderir aos limites internos dos bancos. A ALCO é uma unidade de tomada de decisão responsável pelo planejamento do balanço a partir da perspectiva de risco-retorno, incluindo a gestão estratégica dos riscos de taxa de juros e liquidez. Cada banco terá que decidir sobre o papel de sua ALCO, sua responsabilidade, assim como as decisões a serem tomadas por ela. A estratégia de negócios e gerenciamento de riscos do banco deve assegurar que o banco funcione dentro dos limites de parâmetros estabelecidos pelo Conselho de Administração. As questões de negócios que um ALCO consideraria, entre outras coisas, incluirão preços de produtos para depósitos e adiantamentos, perfil de maturidade desejado dos ativos e passivos adicionais, etc. Além de monitorar os níveis de risco do banco, o ALCO deve analisar os resultados de e Progresso na implementação das decisões tomadas nas reuniões anteriores. O ALCO também articularia a visão atual da taxa de juros do banco e basearia suas decisões para futuras estratégias de negócios nesta visão. Em relação à política de financiamento, por exemplo, sua responsabilidade seria decidir sobre a fonte e a combinação de passivos ou a venda de ativos. Towards this end, it will have to develop a view on future direction of interest ratemovements and decide on a funding mix between fixed vs floating rate funds, wholesale vs retaildeposits, money market vs capital market funding, domestic vs foreign currency funding, etc. Composition of ALCO The size (number of members) of ALCO would depend on the size of each institution, business mix and organisational complexity. To ensure commitment of the Top Management, the CEOCMD or ED should head the Committee. The Chiefs of Investment, Credit, Funds Management Treasury (forex and domestic), International Banking and Economic Research can be members of the Committee. In addition the Head of the Information Technology Division should also be an invitee for building up of MIS and related computerisation. Some banks may even have sub-committees. ALM process: The scope of ALM function can be described as follows: Liquidity risk management Management of market risks (including Interest Rate Risk) Funding and capital planning Profit planning and growth projection Trading risk management The guidelines given in this note mainly address Liquidity and Interest Rate risks. Liquidity Risk Management Measuring and managing liquidity needs are vital activities of commercial banks. By assuring a banks ability to meet its liabilities as they become due, liquidity management can reduce the probability of an adverse situation developing. The importance of liquidity transcendsindividual institutions, as liquidity shortfall in one institution can have repercussions on the entiresystem. Bank management should measure not only the liquidity positions of banks on an ongoingbasis but also examine how liquidity requirements are likely to evolve under crisis scenarios. Experience shows that assets Commonly considered as liquid like Government securities andother money market instruments could also become illiquid when the market and players arunidirectional. Therefore liquidity has to be tracked through maturity or cash flow mismatches. For measuring and managing net funding requirements, the use of a maturity ladder andcalculation of cumulative surplus or deficit of funds at selected maturity dates is adopted as standard tool. The Maturity Profile as measuring the future cashflows of banks in different time buckets. The time buckets given the Statutory Reserve cycle of 14 days may be distributed as under: 1 to 14 days 15 to 28 days 29 days and upto 3 months Over 3 months and upto 6 months Over 6 months and upto 12 months Over 1 year and upto 2 years Over 2 years and upto 5 years Over 5 years Bibliography wikipedia. orgwikiAssetliabilitymanagement rbidocs. rbi. org. inrdocsPressRelease investopediatermsaasset-liabilitymanagement. asp rbi. org. in Notifications thehindubusinessline. 2007050905451000. banknetindiabankingalmamend. htm en. wikipedia. orgwikiStateBankofIndia This essay and 7,150 others are only available to our members We are the worlds most loved study website. Better still - membership is free. Please be aware that the free essay that you were just reading was not written by us. This essay, and all of the others available to view on the website, were provided to us by students in exchange for services that we offer. 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Services offered by SBICAP includes Institution Equity, Retail Equity, Derivatives, Broking, Depository Participant services and E-Broking. Eles também fornecem produtos de negociação on-line para investidores comerciantes. O portal permite que índios residentes e índios não residentes (NRIs) invistam no patrimônio líquido, derivativos, fundos mútuos, IPOs através do canal online. A plataforma de negociação online dos SSL é alimentada por um mecanismo comercial robusto. O SSL é registrado no Conselho de Bolsa de Valores da Índia. SBICAP Securities (SSL) provides Share Trading with eZ-tradesbi. Isso liga todas as suas três contas, ou seja, conta bancária, conta Demat e conta comercial em conjunto. (3-em-1) experiência de negociação (Demat, Poupança Online Trading AC) Baixa opção de largura de banda para acesso em qualquer lugar Instant Fund e Share transfer facility 24X7 acesso a back-office Trade In. BSE e NSE SBI Securities Rating (pelos clientes) Rs 10 por instrução falhada Artigos úteis: A melhor conta de negociação 3-em-1 no mercado de ações da Índia - ICICI Bank, HDFC Bank, SBI, Valores da Kotak, etc. Saiba sobre corretores de ações de tarifa plana Na Índia (Também conhecido como corretor de orçamento ou corretor de desconto) Obtenha detalhes sobre o preço de SBI Securities, calculadora de corretagem de SBI Securities, corretoras de títulos de SBI, planos de SBI Securities, avaliação de corretagem de SBI Securities, planos de corretagem de SBI Securities. Transferência de fundos do SBI Securities, corretagem intradiária da SBI Securities, taxas do SBI Securities, lista de encargos da SBI Securities, calculadora de encargos do SBI Securities, planos de corretagem pré-pagos da SBI Securities, taxas anuais do SBI Securities, taxas de títulos do SBI, taxa de manutenção anual da SBI Securities, corretagem da opção SBI Securities e Taxas de negociação do SBI Securities. Entre em contato com SBI Securities Request Call Back Solicitações de títulos do SBI recebidas na BSE NSE: Número de clientes reclamados contra o SBICAP Securities Ltd. As reclamações dos consumidores do SBICAP Securities Ltd fornecem o resumo da queixa que foi trocada por resolução. SBICAP Securities Ltd queixas dos consumidores Número de clientes ativos que o corretor ou membro comercial tem. De acordo com as diretrizes do SEBI, cada corretor relata os novos clientes adicionados ao processo de intercâmbio por código de cliente único (ucc). O informaiton nesta página é fornecido pela troca. O número total de reclamações recebidas contra o corretor na troca dada. Links úteis sobre o SBI Securities SBICAP Securities Website. Sbismart sbicapsec Email. Helpdesksbicapsec Telefone. 022-30273300 Toll Free. 1800-209-9345 (Usuários privados de telecomunicações) 1800-22-3345 (MTNL BSNL Comparação de usuários de SBI Securities com corretores populares na Índia SBICAP Securities Ltd Comentários Post New Message Rate SBI Securities Pior Serviço. Eu nunca vi. Não se atreva a abrir Ac Eu também tenho TD ac com ssl. i sinto taxa muito alta de brockrage. Eu m day trade trade em 0,5 a 0,10 paise margin. in aquela condição eu obtive perda em vez de lucro. Eu uso sbi aplicativo inteligente para negociação. Não é tão bom. so pls me sugere sobre o baixo corretor. SBI caps é muito ruim broking ltd é seu serviço ao cliente, plataforma de negociação, corretagem tudo é apenas folha de touro eu tenho um demat ac eu sugiro todas as pessoas na Índia não abrir ac com tampão sbi