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Home raquo Broker raquo Melhores opções de opções binárias no Reino Unido Melhores corretores de opções binárias no Reino Unido Na U. K. é legítimo negociar em opções binárias. Opções binárias envolve trocar pares de moedas, ações, commodities, índices e outros ativos e fazer lucros, prevendo seus movimentos de preços. A negociação é feita sem adquirir a propriedade desses ativos. No entanto, se você estiver interessado em trocar opções binárias on-line na U. K. é importante que você escolha corretores de opções binárias de renome. Um bom número de corretores no Reino Unido estão sediadas em Chipre atualmente. Há também alguns outros que operam a partir do Reino Unido. Muitos destes corretores permitem a participação de comerciantes da U. K. Os prestadores de serviços financeiros nos EUA seguem os regulamentos estabelecidos pela Autoridade de Conduta Financeira (FCA). Para o comerciante novato é vital para escolher o mais reputado UK binário opções corretores. Leia mais para encontrar informações sobre os mais reputados online binário opções corretores no Reino Unido Opções Binárias Trading no Reino Unido É Legal A resposta a esta pergunta é sim, é legal para o comércio de opções binárias no Reino Unido No entanto, como um novo comerciante , É sempre melhor para verificar as leis locais e regulamentos que governam negociação de opções binárias antes de investir o seu suado dinheiro. Existem muitos corretores de opções binárias legítimas na U. K. com quem você pode trabalhar. Corretores de opções binárias no Reino Unido, que os regulam Apenas porque um corretor de opções binárias opera a partir do Reino Unido e aceita comerciantes não significa que o corretor tem de seguir os regulamentos estabelecidos pelas autoridades. Muitos dos corretores de opções binários da U. K. operam com suas sedes em Chipre para evitar certas restrições. No entanto, é sempre melhor para o comerciante novato arriscar seu dinheiro suado e trabalhar com os corretores que cumprem os regulamentos. Os corretores de opções binárias que têm sede em Chipre são controlados pela Comissão de Valores Mobiliários e Câmbio de Chipre (CYSEC), que segue as regras estabelecidas pelos Mercados na Directiva de Instrumentos Financeiros (MiFiD). Os corretores de opções binárias com sede na U. K. são regulados pela FCA. Os corretores de opções binárias do Reino Unido também têm a opção de seguir os regulamentos de jogo em vez de regulamentos financeiros. Normalmente, esses regulamentos são mais relaxados. Um corretor de opções binário, portanto, pode escolher uma autoridade reguladora de jogo fora do país anfitrião. Regulamentos reduzem a fraude entre corretores das opções binárias Quando você é um comerciante do principiante, há mais possibilidades que você pode perder seu dinheiro trabalhando com os corretores binários oprimidos da opção que não seguem regulamentos. Se você trabalha com os corretores que cumprem os regulamentos, há menos chances de que você será enganado do seu dinheiro. Isso ocorre porque os corretores que cumprem os regulamentos financeiros têm de relatar as transações diariamente para as autoridades reguladoras. Traders que estão registrados com corretores de opções binárias que seguem os regulamentos são geralmente observados para negociar volumes mais altos no devido tempo. Isso é por causa da confiança que eles são capazes de repouso sobre o comerciante. Aqui estão alguns dos melhores corretores de opções binárias na U. K. você pode trabalhar com: IQ Option foi criada em 2017. A empresa, regulada pela CySEC, é detida e operada pela Iqoption Europa Ltd, em Chipre. Eles tomam uma abordagem sem frescura e oferecem opções binárias negociação principalmente para russos e não entreter clientes dos EUA. IQ Option oferece apoio diário aos comerciantes no Reino Unido Plataforma de negociação: Plataforma proprietária que suporta vários idiomas Plataforma de demonstração: Disponível Mobile habilitado: Sim Tipos de comércio: Classic HighLow binários Pagamento para negócios bem sucedidos: Até 85% Tipos de contas : RealVIP Depósito mínimo: USD10USD 1000 Retirada: Mínimo 10 USD Índice de activos: Total 78 (Commodities 1, Currencies 22, Indices 6, Stocks 49) A 24option, com sede em Chipre, iniciou as suas operações em 2018. A empresa é propriedade, bem como operada por Rodeler Limited. Rodeler é autorizado e regulado pelo CySEC. US Traders não pode abrir uma conta na plataforma 24option. O corretor atende os clientes da U. K. através de uma linha dedicada de atendimento ao cliente. Plataforma de comércio: Plataforma de TechFiancials que suporta línguas múltiplas Plataforma de demonstração: Disponível Móvel ativado: Sim Tipos de comércio: HighLow, AboveBelow Um toque TouchNo Touch e limite de toque de alto rendimento e limite de alto rendimento 30 e 60 segundos, 2 minutos e 5 minutos Pagamento para Prêmios: Standard, Prata, Ouro, Platina e Diamante Depósito mínimo: USD250 Retirada: Mínimo 10 USD Índice de ativos: Total 103 (Commodities 11, Currencies 30, Índices 19, Stocks 43) BetOnMarkets, criada em 1999 E com sede em Malta e na Ilha de Man, foi rebranded como Binário em 2017. A empresa, de propriedade e operado por Regent Markets Group, é regulamentada em Malta e na Ilha de Man. Este corretor também não permite que os comerciantes dos EUA para abrir contas em sua plataforma. Seus clientes na U. K. são atendidos através de uma linha telefônica dedicada, e-mail e bate-papo ao vivo. Tipos de comércio: RiseFall, HigherLower, TouchNo Touch, InOut, asiáticos e dígitos Pagamento para comércios bem sucedidos: Até 110 por cento Tipos de conta: Uma conta apenas Depósito mínimo: Bancs de Binary, uma empresa cipriota, foi fundada em 2009 e é afiliada com ET Opções Binárias, BO Systems e BDB Serviços, constituída em Israel, bem como na República das Seicheles. A empresa privada de investimento tem sede em Limassol, Chipre. Banc De Binary obteve a licença para operar como um investimento da CySEC em janeiro de 2017. Plataforma de negociação: Plataforma proprietária Plataforma de demonstração: Disponível, mas pode ser usado apenas por um período limitado após o primeiro depósito Mobile habilitado: Sim Tipos de comércio: HighLow, Pairs, Longo Prazo e Sessenta Segundos Pagamento de negócios bem sucedidos: Até 88 por cento Tipos de contas: Bronze, Prata, Ouro e Lion Conta Premium Depósito mínimo: USD250 Retirada: Mínimo USD50 Índice de ativos: Total 173 (Commodities 8, Currencies 25, , Stocks 97) Anyoption, a plataforma de negociação de opções binárias fundada em 2008, é operado pela Ouroboros Derivatives Trading em Nicosia, Chipre. A Ouroboros Derivatives Trading obteve o seu apuramento regulamentar da Cyprus Securities and Exchange Commission até ao final de 2017. U. K. Support number 44-20-35141216. Plataforma de negociação: Plataforma proprietária Plataforma de demonstração: Sim Mobile habilitado: Sim Tipos comerciais: HighLow, Opção, Binário 0 a 100, One Touch e Long Term Payout para negociações bem-sucedidas: até 71% para negócios em dinheiro e até 25 Por cento para negociações mal sucedidas Tipos de conta: Uma conta Depósito mínimo: USD200 Retirada: Pelo menos o valor do depósito especificado para o seu país existe uma taxa a pagar se o valor da retirada for menor Índice de ativos: Total 109 (Produtos básicos 4, Moedas 17, Índices 27, Stocks 61) Deixe um comentário Cancelar ResponderTop UK Trading Options and Brokers sites Temos o prazer de receber todos os que vivem no Reino Unido e que estão buscando uma gama dos melhores sites de troca de opções binárias e gastaram uma quantidade considerável de Tempo de criação de nosso site, de modo a mostrar-lhe os melhores sites de troca de opções binárias que oferecem uma abordagem sem sentido e possuem uma enorme e muito variada quantidade de opções de negociação disponíveis. Se você estiver olhando para o comerciante opções binárias ou opções de Forex, então você deve continuar a ler para listados abaixo são o creme da cultura on-line e com abundância de sites de negociação opção binária diferentes atualmente disponíveis para comerciantes com base no Reino Unido, em seguida, Estão indo encontrar alguns muito generosos assina acima os bônus estão na oferta que o assegurarão começ o valor máximo de seus ofícios binários da opção. 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Se você é rápido, você poderá aproveitar sua nova oferta de bônus de inscrição de clientes, que é uma maneira rápida e fácil de aumentar o orçamento de negociação de opções binárias por um generoso 3000,00, veja seu site para obter detalhes completos sobre isso instantaneamente Creditado e muito fácil de reivindicar oferta bônus. Como é fácil negociar binário do Reino Unido Se você está se perguntando o quão fácil é trocar opções binárias quando você está vivendo no Reino Unido no ambiente online, então estamos muito satisfeitos por Permitam que você saiba que você não terá problemas, e que a negociação de Opções Binárias é perfeitamente legal de qualquer parte do Reino Unido, e todos os nossos sites de negócios e corretores serão bem-vindos como um novo cliente sem restrições comerciais. Opções de pagamento e bancário Um aspecto da negociação de opções binárias on-line que você não vai querer deixar ao acaso é realmente financiar ou retirar seus lucros para e de qualquer um dos nossos sites de negociação de opções binárias selecionadas e selecionadas, e é por esta razão que temos Assegurou que cada único site de negociação listado no nosso site tem no lugar uma gama diversificada de opções bancárias prontamente em oferta para quem vive ou acessar esses sites do Reino Unido. Você deve facilmente ser capaz de mover dinheiro para dentro ou para fora de qualquer site de negociação de opções binárias que apresentamos a você em nosso site usando uma carteira web, qualquer tipo de cartão de crédito ou débito ou se você deseja que você também vai achar que você pode instantaneamente Financie suas contas de negociação de Opções Binárias usando uma Transferência Bancária. Brokers de Opções Binárias Brokers de Opções Binárias no Reino Unido Esta página fornece a informação mais completa (visão geral, comparação, Top e outros) nos principais Brokers de Opções Binárias no Reino Unido. Agora você pode facilmente escolher a plataforma de negociação que melhor atende às suas necessidades como um comerciante. Tendo em conta que nossa lista inclui apenas Brokers de Opções Binárias, regulamentadas no Reino Unido, qualquer visitante do nosso site pode confiar na correção de sua escolha, porque apenas em estrita conformidade com as leis britânicas pelas plataformas de negociação, o comerciante Deve ser protegido de quaisquer atividades ilegais com seus dados pessoais ou dinheiro. Esta página é um tipo de Opções Binárias de Top Brokers no Reino Unido. Uma vez que quanto maior a posição de uma plataforma de negociação, mais vantagens tem sobre os outros participantes na lista (grandes bônus no registro, uma grande seleção de ativos disponíveis, ferramentas convenientes para retirada de dinheiro de entrada, ranking de acordo com os comerciantes experientes votação, Etc.). Nós recomendamos fortemente que todos os comerciantes usem os serviços de somente corretores autorizados no Reino Unido, desde que é a mais melhor garantia de sua operação segura, protegida legalmente no mercado binário das opções. ISENÇÃO DE RESPONSABILIDADE DE RISCO As opções de uk-binário não são uma plataforma de negociação, mas apenas comparam corretores de opções binárias empregados legalmente. Opções de uk-binário não serão responsáveis ​​pelas informações fornecidas no site dos corretores. A negociação de opções binárias contém um alto nível de risco, apenas o dinheiro que você pode perder. Copiar opções binárias Reino Unido 2017-2017 Negociação de opções binárias no Reino Unido Apenas o que são opções binárias Em termos muito simples, é uma forma de investimento. A palavra binário é usada porque há apenas dois resultados possíveis. Ou o comércio é bem sucedido, eo investidor ganha um retorno significativo (geralmente entre 65 a 95) ou o comércio é malsucedido, eo montante total do investimento é perdido. Assim, 8216binaries8217 (ou 8216 opções digitais8217) são uma forma de alto risco de investimento, mas oferecem altas recompensas. A maioria dos corretores é regulamentada, oferecendo aos consumidores o tipo de proteção que eles esperariam ao usar instrumentos financeiros deste tipo. Limite de conteúdo dos corretores7 Opções binárias explicadas Esse tipo de opções são negociadas em um ativo, por exemplo, um preço de ações. Valor de commodity ou taxa de câmbio. A principal diferença entre investimentos mais tradicionais e binários é a clara identificação de risco e recompensa antes do comércio ser feito. Um investidor saberá exatamente quanto está em risco e, crucialmente, também sabe o valor exato de qualquer retorno potencial. Este não é o caso dos investimentos tradicionais, nos quais os níveis finais de lucro ou perda não são conhecidos até que o comércio seja fechado. Tal como acontece com outros investimentos, o comerciante deve primeiro decidir se suspeitar que o valor do ativo que eles estão negociando aumentará ou diminuirá. O grau da mudança de preço não é importante. O comerciante está especulando puramente sobre se o preço será maior ou menor do que o preço atual, em um momento específico no futuro. Então, se um comerciante sentiu que o preço do petróleo iria subir, ele iria tomar uma 8216high8217 opção sobre o petróleo (uma chamada). Se, quando a opção 8216expires8217 (mais nos tempos de caducidade mais tarde) o preço for maior, o comerciante ganhará e receberá o valor do comércio de volta, mais 65 a 95. Se o preço fosse menor no ponto de expiração, todo o investimento Ficaria perdido. Cada opção binária é uma proposição YesNo. Embora existam variações na opção HighLow, esse tipo de investimento sempre terá um preto e branco, YesNo, resultado binário. Qualquer opção binária é oferecida com um tempo de expiração. Este é o ponto em que o comércio será fechado. Portanto, o preço no prazo de validade é aquele que decidirá se um negócio ganhou ou perdeu. Esses tempos de caducidade podem variar de apenas 30 segundos, até um dia inteiro, até mais em algumas circunstâncias (até um ano inteiro). Em geral, no entanto, essas opções digitais são usadas para operações de curto prazo normalmente menores de 30 minutos. As expirações de longo prazo 8211 eo elemento de risco fixo 8211 as tornam ferramentas úteis para a proteção de outros investimentos. Então, o que é o comércio binário O significado de 8216binary trading8217 é, portanto, simplesmente a ação de colocar negócios binários. Os comerciantes podem investir em preços indo para cima ou para baixo, ou ficar dentro de um determinado intervalo ou atingir um valor predefinido. Todas estas são variações em um comércio binário, e todos eles representam exemplos de negociação de opções binárias. Ao se referir a 8220trading8221, a vista geralmente é um termo maior. Neste ponto, o nível de pagamento se torna mais importante. Como mencionado, estes variam de cerca de 65 a 95 8211 algumas opções mais elaboradas podem ser ainda maiores. Estes pagamentos variam de corretor para corretor, mas também irá mudar dependente do activo e do tempo de expiração. As diferenças podem ser significativas para que os comerciantes que procuram usar opções binárias a longo prazo, precisam fazer compras para encontrar o melhor pagamento para a classe de ativos (ou classes) que pretendem negociar, vai fazer uma grande diferença a longo prazo. Quem são Binaryoptions. co. uk Em binaryoptions. co. uk, nós fornecemos um conjunto completo de serviços e informações para quem procura se envolver em negociação de opções binárias. Essas opções oferecem um método de risco relativamente simples e limitado de lucrar com o movimento de preços na maioria das principais classes de ativos. É uma área crescente de negociação no Reino Unido, e que é uma das razões pelas quais estamos com o objetivo de fornecer o guia definitivo para a negociação binária no Reino Unido. Entre em contato aqui. Investimento legítimo e simples Embora o comércio binário seja uma forma crescente de investimento, continua a ser um produto relativamente desconhecido. Com o tempo, isso provavelmente mudará. À medida que as opções digitais (como também são conhecidas) oferecem um investimento muito simples, onde o risco e a recompensa são muito claros desde o início. Um comércio binário é um resultado simples 8216yes ou não8217. Por exemplo, um aumento de preço de ação específico em valor Ou uma taxa de câmbio acabará menor O resultado de updown ou yesno define o elemento 8216binary8217. A única questão além disso é sobre qual escala de tempo a opção é definida para. Pode ser tão curto quanto 30 segundos, pode ser um mês, um ano ou em qualquer lugar do meio. Portanto, os binários oferecem uma escolha comercial simples, mas também são uma grande recompensa de alto risco. Se o comerciante está correto, eles vão ver um retorno sobre o seu investimento de algum lugar entre 70 e 95, pago logo que o período de opção tenha resolvido talvez em apenas alguns minutos. Se o mercado se move contra eles, eles perdem todo o seu investimento. No entanto, não há exposição alavancada com um comércio binário, de modo que a relação risco e recompensa também é simples de gerenciar. A simplicidade dá força de negociação binária. É uma ferramenta que pode ser usada para proteger outros investimentos, ou pode ser operada como um veículo de investimento no próprio direito do próprio 8217. Há uma grande variedade de estratégias comerciais, e cada uma delas atende a uma necessidade específica de investimento. São seguros Essas opções de pagamento fixo sofreram de uma má reputação. Isso é geralmente como resultado de marketing desonesto e irresponsável, mais do que um problema com o produto em si. As opções binárias são de alto risco de alta recompensa e não se adequar a todos os investidores. Com uma regulamentação mais apertada e uma melhor compreensão do público em geral, essas opções podem ser 8211 e passarão para o mercado financeiro principal. O que foi onde eles desenvolveram originalmente. Leia alguns dos nossos guias de negociação para saber mais. Alternativamente, assista este vídeo da plataforma IQ Options, que mostra como colocar um comércio binário: Brokers And Reviews Uma opção binária pode ser usada de várias maneiras e em uma grande variedade de commodities e mercados. Isso significa encontrar o melhor corretor, melhor conta ou melhor plataforma de negociação, realmente depende das necessidades do investidor individual. Por exemplo, alguns corretores podem se concentrar em forex (câmbio) binários. Outros podem se concentrar em opções de commodities e só oferecem um punhado de mercados de forex. Da mesma forma, os retornos (ou pagamentos) podem diferir entre as classes de ativos, e com estas variando até 25, é fácil ver por que isso pode ser importante ao selecionar uma conta de negociação. Os limites de investimento também podem apontar alguns investidores para, ou para fora de, certas contas de negociação. Alguns corretores oferecem negociações mínimas de apenas 1, enquanto outros atendem a investidores dispostos a investir 200.000 em um único comércio. Novamente, ao julgar qual plataforma de negociação binária é o melhor, um investidor precisará considerar suas próprias necessidades comerciais antes de decidir abrir uma conta. Como comparar as melhores plataformas de negociação Nossa tabela de comparação fornece um resumo rápido dos pontos-chave quando se comparam corretores. Nossas revisões detalhadas, em seguida, permitem que potenciais comerciantes novos avaliem alguns dos pontos mais finos que possam confirmar sua decisão. Aqui está uma lista de alguns dos principais pontos de comparação para corretores Payouts Over the counter ou opções cambiais negociadas Depósito mínimo Comércio mínimo Comércio máximo Plataforma de negociação Lista de ativos Prazos de caducidade disponíveis Regulamento (FCA, CySec, CFTC etc) Faixa de opções disponíveis Detalhes de bônus Reclamações Comentários de clientes Alguns pontos podem ser mais importantes para certos comerciantes do que outros, por isso encontrar o melhor será uma escolha individual para cada novo cliente. Cada revisão de corretor que escrevemos destaca todos os fatos importantes que um comerciante pode querer antes de tomar uma decisão. Contas de demonstração são uma boa maneira de experimentar uma plataforma sem quaisquer riscos financeiros. Contas de demonstração Algumas das dificuldades em tomar tal decisão foram removidas pelos corretores. A maioria das contas de demonstração de negociação. Isso permite que novos clientes tentem os serviços oferecidos, veja se a gama de mercados e as escalas de investimento se adequam a eles e apenas procedem a uma conta financiada quando eles estão felizes que a conta de negociação correta foi encontrada. A maioria dos corretores oferecerá uma conta demo. Aqueles que fazem, têm confiança em sua plataforma de negociação e estão preparados para permitir que novos comerciantes vejam, e experimente, livre de riscos. A revisão para cada corretor incluirá se ele oferece uma demo na seção 8220Key Details8221. A maioria dessas contas funcionará tanto no site como no aplicativo para dispositivos móveis. Então, um comerciante pode verificar as duas plataformas e garantir que elas estão felizes antes de fazer um depósito. As contas de demonstração muito melhores não são tempo restrito, e permitir que os comerciantes para cima 8217 o saldo, se necessário. Este tipo de conta permite ao usuário não apenas testar o corretor, mas também usar a conta de demonstração para tentar uma nova estratégia de negociação, ou mesmo testar uma estratégia baseada em dados financeiros passados. Trading Binários Aqui em binaryoptions. co. uk nós também fornecemos informações sobre estratégias de negociação. Nós listamos os corretores e revisamos os pontos fortes e fracos da plataforma comercial. Nós destacamos onde as contas de demonstração estão disponíveis e oferecem uma variedade de guias que cobrem o básico. Além disso, também cobrimos assuntos mais especializados, como forex. Sinais comerciais e estratégia vencedora. Nossos comentários do corretor são escritos após o comércio genuíno em cada plataforma. Eles incluem todos os aspectos de cada corretor 8211 bom ou mau, de modo que qualquer queixa que recebemos fazem parte da revisão. Incluídos são os fatores de comparação importantes, como os pagamentos, os tipos de negociação e os requisitos mínimos de depósito 8211, mas exclusivamente, nossas revisões também incluem quaisquer reclamações que recebemos sobre a marca ou os problemas com que os comerciantes enfrentaram. A credibilidade dos comentários é importante para nós, por isso eles são verificados e atualizados regularmente e feedback recebemos forma parte da classificação geral. Para que a negociação binária se mova para o mainstream financeiro, os serviços de comparação precisam ser abertos, transparentes e transparentes e é o que tentamos e entregamos nos nossos comentários de corretores. Tudo isso é projetado para fornecer aos investidores o guia definitivo para negociação de opções binárias no Reino Unido. Evitar fraudes. Os binários não são uma farsa. No entanto, existem corretores e provedores de sinais que não são confiáveis ​​e operam fraudes. É importante não anular o conceito de negociação binária, baseado puramente em corretores desonestos. Esses golpes continuam a arrastar a imagem desta forma de negociação, mas os reguladores estão lentamente começando a enfrentar essas operações e o setor está sendo limpo. Se você quer se queixar de um operador, entre em contato conosco através da nossa página Contato. Evite fraudes com estas verificações simples: Faça dinheiro online ou obtenha um rico marketing rápido. Esta é uma enorme bandeira vermelha. Opções digitais são um veículo de alto investimento de alto risco de recompensa que não são um esquema rico rápido e não deve ser vendido como tal. Os operadores que fazem tais reivindicações estão sendo desonesto. Chamadas Frias. Reputable corretores raramente fará chamadas frias que eles não precisam. As chamadas frias serão geralmente de corretores untrustworthy. Pegue com extrema atenção se estiver a seguir uma empresa que entrou em contato desta forma. Isso pode incluir o contato por e-mail. Termos e condições de bônus. Se tomar um bônus, leia os termos e condições. Alguns termos incluem amarrar em qualquer depósito inicial (bem como os fundos de bônus) até que os requisitos de roteamento sejam atendidos. O depósito inicial ainda é o corretor honesto do trader8217s, não reclamará antes de qualquer negociação ter sido efetivamente realizada. Os corretores melhores também oferecem a opção de cancelar um bônus se não atender o comerciante. O CySec, o principal regulador, recentemente proibiu o uso de bônus de correspondência de depósito, pois eles acreditam que isso leva aos clientes 8216over-trading8217. Gerentes de conta. Tenha muito cuidado com qualquer gerente de contas que deseje negociar em nome dos clientes. Há um conflito de interesse óbvio de qualquer maneira, mas estes gerentes incentivam geralmente comerciantes negociar com figuras maneira além de seus meios. Os comerciantes devem ser muito relutantes em deixar qualquer um negociar em seu nome. Um corretor de alto perfil fechou recentemente, devido principalmente ao dano causado à reputação desta década por este processo de 8220upselling8221. Um comerciante deve conhecer seu corretor. Parece óbvio, mas alguns operadores vão 8216funnel8217 clientes para um corretores de sua escolha, e não os clientes. Se o marketing exige novos clientes se inscrever com um determinado corretor, ou eles escolhem o corretor de uma lista limitada não prosseguir. Um comerciante deve saber o corretor que eles vão negociar. Estar ciente dos métodos acima deve ajudar aqueles novos a negociação binária para evitar marcas menos responsáveis. Melhoria da regulamentação e mais conscientização, esperamos reduzir esses tipos de queixas. Isso permitirá que os binários se movam para o mainstream financeiro, de onde eles evoluíram. Os corretores binários do regulamento são regulados através de vários corpos. O CySec regula a maioria dos corretores com sede em Chipre e em Israel. No Reino Unido, no entanto, uma camada mais forte de proteção ao consumidor está disponível se um corretor é regulamentado pela Autoridade de Conduta Financeira (FCA). Algumas empresas também se inscrevem com a FCA 8211, mas isso não é o mesmo que a regulamentação, e é uma distinção importante. Nos Estados Unidos, a CFTC licenciou apenas dois corretores para operar lá 8211 Nadex e CBOE. Algumas empresas também são reguladas pela Malta Gaming Authority, ou pela Ilha de Man GSC. Para um exame aprofundado da história da regulação dentro da indústria binária, leia nosso artigo: Regulação de Opções Binárias. Uma breve história: O conceito de uma opção binária, ou 8216digital8217, existe há muitos anos. No entanto, estavam inicialmente disponíveis apenas para instituições de investidores em larga escala, indivíduos e fundos ricos. As opções foram fornecidas 8216 sobre o counter8217. Em 2008, no entanto, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA permitiu que essas opções de retorno fixo fossem negociadas em uma bolsa. Isso permitiu que a Chicago Board Options Exchange (CBOE) e a American Stock Exchange ofereçam negociação binária em certos ativos subjacentes. Inicialmente, a gama de ativos era limitada, assim como a escolha das opções. A Nadex também começou a oferecer opções negociadas na bolsa nos EUA à medida que o mercado se desenvolveu. Como a popularidade cresceu no entanto, os ativos negociados movido para além de Forex e ações e os tipos de opções expandiu também. Os rápidos desenvolvimentos no software e a globalização das negociações em geral, levaram a um boom nessas opções 8216digital8217 e a expansão continua. As barreiras à entrada para potenciais fabricantes de mercado ou corretores são muito menores no setor binário. Isto, juntamente com o boom na internet negociação durante um período semelhante, deixou regulação atraso para trás a indústria. Regulamentos em uma área podem não se aplicar em outra e, portanto, empresas baseadas na Internet podem mover operações para a região que melhor lhes convier. No entanto, isso levou a uma série de corretores que operam fora da lei. O crescimento dos binários no entanto, é improvável que diminua. A simplicidade, juntamente com a clareza do risco, permite que quase qualquer um ter uma visão de um determinado ativo, mas gerenciar seu risco muito mais facilmente do que em qualquer outra forma de negociação. Abaixo estão alguns dos tópicos sobre os quais somos mais freqüentemente referentes ao comércio binário. Esperemos que esses pequenos parágrafos possam fornecer uma resposta, mas, caso contrário, há uma série de links para artigos mais detalhados que explicam cada área de assunto com mais detalhes. Guia para iniciantes A negociação de opções binárias é, colocar de forma muito simples, a negociação de opções 8216binary8217 ou 8216digital8217. Essas opções pagam um retorno fixo se forem bem-sucedidas (referidas como no dinheiro), mas o investimento total é perdido, caso o comércio binário perca. Quase todas as classes de ativos podem ser negociadas via binários, incluindo câmbio (forex), commodities, como preços de petróleo e ouro, ações e índices. O comércio binário, então, é o ato de comprar ou vender essas opções. Uma opção binária é uma maneira para os comerciantes especular sobre o preço do ativo. Eles pagam um retorno fixo se correto, mas o investimento é perdido se eles não estiverem. Eles também podem ser descritos como uma opção financeira de pagamento fixo. Essa estrutura tudo ou nada é por que as opções são chamadas 8216binary8217. Às vezes, eles são chamados de opções digitais, ou opções de retorno fixo pelo mesmo motivo. Os binários podem ser negociados ou negociados em uma bolsa. Eles geralmente são comercializados durante uma variedade de tempos de caducidade. Estes podem variar de períodos muito curtos de tempo (tão baixo quanto 30 segundos) até um ano. Eles são um veículo de investimento de alto risco e alto retorno e não atenderão a todos os investidores. Como colocar um comércio binário Etapas para abrir um comércio binário Identificar o ativo subjacente ao comércio, por exemplo. O preço do ouro, o preço da ação Facebook ou a taxa de câmbio GBPUSD Identifique o tempo de expiração (O tempo que a opção vai acabar). Os tempos variam de menos de um minuto, até um ano Decidir sobre o tamanho do comércio ou investimento Decidir se o valor vai subir ou cair Essas opções podem ser negociadas on-line. Há uma gama de corretores, todos os quais irá fornecer negociação binária através de sites dedicados e também através de dispositivos móveis através de aplicativos. Alguns oferecerão binários 8220 sobre o counter8221, outros através de uma troca 8211, mas todos seguem o mesmo processo para abrir um comércio. Essas plataformas de negociação variam até certo ponto, mas muitos irão compartilhar recursos comuns. A maioria desses corretores irá oferecer contas de demonstração, permitindo que potenciais novos clientes para experimentar a sua plataforma de negociação. As etapas acima serão aplicadas em cada corretor único. Como um comerciante fica mais avançado, mais camadas de complexidade pode ser adicionado, mas, em essência, a atração de uma opção binária está na simplicidade e facilidade de gerenciamento de risco. Em termos de estratégia, e como negociar esse tipo de opções bem 8211, eles são um investimento único. Há uma série de estratégias e estilos de negociação. Da análise técnica à pesquisa fundamental. A educação do comerciante será a chave para qualquer sucesso na negociação binária. Nossos artigos, com sorte, fornecerão educação e notícias atualizadas. Permitir que os comerciantes melhorem seus resultados mês a mês. Opções de compra e Opções de chamada As opções de colocação e chamada são simplesmente os termos concedidos para comprar ou vender uma opção. Se um comerciante acredita que um recurso aumentará em valor, eles abrirão uma chamada. Se eles esperam que o valor caia, eles colocarão um comércio. Alguns corretores de negociação binária vai mudar seus botões de negociação a cada par de segundos, de Call and Put, para baixo e para cima para evitar confusão. Outros dispensam os termos colocados e chamam inteiramente. Novamente, a maioria das plataformas de negociação tornará extremamente clara a direção em que um comerciante está abrindo uma opção. Estratégia de negociação As estratégias de negociação binária serão uma escolha individual. Na nossa seção de estratégia, há idéias que os comerciantes podem querer explorar. A análise técnica pode ser útil para alguns comerciantes, ao lado de gráficos e pesquisa de ação de preços. Da mesma forma, a gestão do dinheiro pode ser de grande valor para os outros. Mais uma vez, é um processo de aprendizagem para encontrar os melhores métodos em cada caso. Nossos artigos devem ajudar. São opções de opções binárias depende inteiramente da atitude do comerciante. Se um comerciante não aplica nenhuma estratégia ou pesquisa, qualquer investimento é susceptível de depender da boa fortuna. Por outro lado, um comerciante fazendo um comércio bem pensado vai garantir que eles fizeram tudo o que podem para evitar confiar na sorte. Leia nosso olhar detalhado sobre se o comércio binário é jogo. Os sinais são um alerta, enviado aos comerciantes, destacando um comércio que o fornecedor acredita que será lucrativo. Eles podem ser comunicados através de uma variedade de métodos 8211 e-mail, SMS ou de um site de sinal de transmissão. Grande parte do marketing irresponsável associado aos golpes destacados anteriormente está vinculado a sinais. Existem alguns fornecedores muito bons lá fora também. No entanto, em geral, aprender a negociar binários geralmente é uma rota mais segura do que usar sinais para compensar a falta de conhecimento comercial. Os sinais funcionam Às vezes, mas raramente isolados. Alguns provedores oferecerão uma combinação de educação junto com os sinais e isso representa uma boa combinação. Os comerciantes devem ser capazes de avaliar completamente um sinal antes que eles possam avaliar a qualidade deles. Então, aprender opções binárias é importante. Exploramos esses sinais em maior profundidade em nossa seção de sinais. Também destacamos alguns dos melhores provedores. Cópia de negociação A negociação de cópias é um setor crescente de investimentos. Permite aos usuários copiar os negócios de outros. Aqueles que copiam decidem quanto invest, e se copí alguns ou todos os comércios que um comerciante particular abre. Os comerciantes que estão sendo copiados também se beneficiam, já que o corretor geralmente recompensará esses clientes por meio de comissão com base no volume comercial que eles geram. O comércio de cópias (ou 8216social trading8217) é uma função útil para aquelas pessoas sem o tempo ou o conhecimento para se trocarem. Ao copiar, no entanto, o tempo e o esforço gastaram a encontrar os comerciantes certos a seguir pagarão dividendos. Robôs e Auto Trading Robots são software ou algoritmos de negociação automática que permitem aos comerciantes automatizar suas negociações. Os usuários podem escolher como usar esses robôs. Muitas vezes, eles são 8216sold8217 como um serviço de sinal automatizado. Este tipo de operações no entanto, ver um nível mais elevado de golpes do que outras áreas. Qualquer forma de negociação automática carrega um alto nível de risco, e uma grande quantidade de 8216due diligence8217 é necessária quando se tenta encontrar o serviço de robô certo. Uma abordagem alternativa é que os comerciantes criem seus próprios robôs. Um número crescente de corretores agora oferece aos comerciantes a capacidade de colocar seu próprio robô comercial, usando ferramentas simples. Estes geralmente permitem combinações de configurações de análise técnica, que então abre negociações quando esses critérios são atendidos. Isso tornou os robôs de opções binárias disponíveis para todos. Leia mais sobre como usar robôs. Guias de negociação de opção binária: Guia passo a passo para negociação de opções binárias Selecione um corretor 8211 Use nossas tabelas de comparação para encontrar o melhor corretor e deposite fundos ou abra uma conta de demonstração. Selecione o ativo ou o mercado para negociar 8211 Commodity, Stocks, Forex ou Índices. O preço do petróleo, ou o preço das ações da Apple, por exemplo, selecione o horário de expiração. As opções podem expirar em qualquer lugar entre 30 segundos e até um ano. Definir o tamanho do comércio 8211 Lembre-se de 100 do investimento está em risco Clique em Comprar ou Vender 8211 Será que o valor do activo subir ou descer Verificar e confirmar o comércio 8211 A maioria dos corretores mostram uma tela de confirmação para os comerciantes para garantir os detalhes estão corretos. O comércio binário foi colocado Vantagens dos binários Muitas das vantagens de usar binários estão relacionados ou ligados. Aqui nós listamos alguns dos benefícios de usar esta forma de investimento não apenas para o investidor de varejo, mas também para os criadores de mercado ou corretores: Gerenciamento de risco Gerenciando o risco quando os binários de negociação é muito simples. O montante do comércio, é o montante total que está em risco. Isso simplifica o risco não só para o comerciante, mas também para o corretor. Esta clareza é fundamentalmente diferente da maioria das outras formas de investimento. O tamanho do comércio e o pagamento são conhecidos antes de uma opção ser aberta. Com a maioria dos outros investimentos, nenhum deles é absoluto. Enquanto os comerciantes podem implantar uma perda de parada ou outra técnica de mitigação de risco, nada apresenta risco e recompensa tão simplesmente como uma opção de pagamento fixo. Custos de administração A certeza de risco e recompensa fornece uma base sólida para os corretores para operar e gerenciar sua posição geral. Isso permite que eles criem processos para se protegerem ainda mais, usando um provedor de liquidez ou protegendo suas próprias posições. A vantagem real no entanto, é que os níveis precisos de risco tornam desnecessários os custos caros das casas de compensação. Esse custo, para não mencionar a pressão regulatória associada, é menos um problema para corretores binários. Esta baixa barreira à entrada é no entanto, uma espada de dois gumes. Corretores foram capazes de configurar e operar com pouca ou nenhuma supervisão regulamentar e isso atraiu alguns operadores duvidosos. A alavancagem geralmente não está disponível com o comércio binário. Isso beneficia o corretor novamente, pois significa que todos os negócios devem ser negociados na íntegra antes de serem abertos. Em outras palavras, nenhum comerciante pode usar o padrão de uma troca. Quando um comerciante opera com alavancagem, eles estão efetivamente negociando em crédito. Se as coisas derem errado, existe um risco real de o corretor não ser pago. É também verdade, no entanto, que a falta de alavancagem também beneficia os comerciantes. Enquanto alguns argumentam que restringe sua capacidade de lucro. Muitos investidores de varejo podem perder grandes somas involuntariamente usando alavancagem. Escolha do comerciante As camadas de complexidade podem ser adicionadas à opção de pagamento fixo padrão, que permitem que ela seja usada de uma maneira diferente. De uma opção de escada, para operações de fronteira ou mais avançadas opções de binários podem ser usados ​​em uma enorme variedade de maneiras. Onde um comerciante quer tomar uma posição em um determinado ativo subjacente, um comércio binário oferece o maior nível de flexibilidade. Eles até fornecem um mecanismo para especular sobre um mercado remanescente, ou para ter uma visão não sobre o valor em si, mas o volume comercial do ativo subjacente. Alguns desses benefícios foram perdidos no debate ou simplesmente inundados por uma combinação de desinformação, esnobismo financeiro e as práticas desonestas de alguns operadores. Nenhum desses fatores deve manchar o veículo em si, o que continua sendo um produto financeiro de alto retorno de alto risco. A negociação de opções binárias é uma ferramenta de investimento de alto risco. Pode não ser adequado para todos os investidores. Nenhuma informação sobre essas páginas deve ser considerada como um conselho financeiro.

Swap curve trading strategies

Como negociar a taxa de juros Curve. Bond Trading 201 Curve Trading. How comerciantes explorar mudanças na forma da curva de rendimento. Na negociação de títulos 102, discutimos como os comerciantes de obrigações profissionais comércio sobre as expectativas de mudanças nas taxas de juros referido Como outrights Bond comerciantes também comércio com base em mudanças esperadas na curva de rendimento As alterações na forma da curva de rendimento vai mudar o preço relativo das obrigações representadas pela curva Por exemplo, suponha que você tem uma curva de rendimento inclinada ascendente como o abaixo. Curva de Taxa de Juro. Nessa curva o 2-ano está rendendo 0 86 e os 30 anos está rendendo 4 50 - um spread de 3 64 Isso pode levar um comerciante a sentir que o 30 anos foi barato, em relação ao 2- Year Se o comerciante esperava que a curva de rendimento seria achatar, ele poderia simultaneamente ir comprá-lo a longo prazo de 30 anos e vender a curto prazo de 2 anos Por que o comerciante executar duas negociações simultâneas ao invés de simplesmente comprar o 30 anos ou vender curto o 2- Ano Porque se A curva de rendimento aplaina, reduzindo o spread entre os dois anos e os 30 anos, poderia ser o resultado do preço da queda de 2 anos aumentando o rendimento, ou o preço do aumento de 30 anos diminuindo o rendimento, Ou uma combinação dos dois Para o comerciante para lucrar de apenas ir longa a 30 anos, eles estariam apostando que o achatamento da curva será o resultado do preço do 30 anos subindo Similarmente, se o curto o 2 anos eles estão apostando que o preço do 2-ano vai diminuir Se eles tomam ambas as posições, eles não têm que saber de que maneira as taxas de juros se moverão, a fim de fazer um lucro Tais negociações são neutras no mercado no sentido de que Eles não são dependentes do mercado indo para cima ou para baixo, a fim de fazer um lucro. Neste e nas lições subseqüentes, vamos explorar maneiras que os comerciantes de títulos profissionais antecipam mudanças na forma da curva de juros e do comércio sobre essas expectativas. É a força motriz que determina a forma do rendimento A política monetária do Federal Reserve, em resposta ao ciclo econômico, determina a forma da curva de juros, bem como o nível geral das taxas de juros. Alguns comerciantes usarão indicadores econômicos para acompanhar o ciclo econômico e tentar antecipar a política alimentada , Mas o ciclo de negócios é muito difícil de seguir, enquanto o Fed é muito transparente sobre suas decisões de política, por isso a maioria dos comerciantes seguem o Fed Pense de volta à nossa discussão em Bond Trading 102 Previsão de taxas de juros Lá nós afirmamos que quando o Fed define o nível Da taxa dos fundos alimentados, ele influencia diretamente as taxas de curto prazo, mas tem menos impacto, mais longe você vai na curva de rendimento Devido a isso, as mudanças nas taxas de fundo alimentado têm uma tendência para mudar a forma da curva de juros Quando o Fed aumenta a taxa de juros dos fed funds as taxas de curto prazo tendem a aumentar mais do que taxas de longo prazo, assim achatando a curva de rendimentos. Uma curva de achatamento significa os spreads entre tesourarias de curto prazo a E os tesouros de curto prazo mais curtos Uma curva de rendimento invertida é o resultado do Fed empurrando taxas de curto prazo para níveis muito elevados, mas os investidores são esperados que estes elevados As taxas serão reduzidas em breve Uma curva de rendimento invertida é muitas vezes uma indicação de que a economia está entrando em recessão. Quando o Fed diminui a taxa de fundos alimentados, a curva de rendimentos tende a aumentar, e os comerciantes tendem a comprar o short end e short the Fim longo da curva Uma curva íngreme positivamente inclinada resultados do Fed manter taxas de curto prazo baixas, mas os investidores estão esperando taxas de aumento Isso geralmente ocorre no final de uma recessão e é muitas vezes uma indicação de que a economia está prestes a virar. Como Comerciantes Estabelecem Estratégico Curve Trades. Professional bond comerciantes estrutura sua estratégia curva de rendimento comércios a ser mercado neutro 1 também conhecido como duração neutro como eles só querem capt Dado que os títulos de prazo mais longo são mais sensíveis aos preços do que os títulos de curto prazo, os comerciantes não go long e curto quantidades iguais de títulos de curto prazo e títulos de longo prazo , Eles ponderam as posições com base no nível relativo de sensibilidade ao preço dos dois tesouros. Esta ponderação das posições é conhecida como taxa de cobertura. Como foi apontado nos Instrumentos de Dívida 102 na discussão de duração e convexidade, Com o nível de taxas de juros Os comerciantes de títulos, portanto, não vai manter a relação de hedge constante ao longo da vida do comércio, mas irá ajustar dinamicamente a taxa de cobertura como os rendimentos dos títulos change. While há diferentes maneiras de medir a sensibilidade ao preço de Um vínculo, a maioria dos comerciantes usam a medida DV01 que mede a mudança de preço que uma obrigação vai experimentar com uma mudança de 1 ponto base nas taxas de juro Por exemplo, se o DV01 de um período de 2 anos É 0 0217 eo DV01 de 30 anos é 0 1563, o rácio de cobertura seria 0 1563 0 0217, ou 7 2028 para 1 Para cada 1.000.000 de posição que o comerciante leva nos 30 anos, ele iria tomar uma oposição Posição de 7.203.000 na taxa de 2 anos As taxas de juros, o comerciante recalculará o DV01 de cada obrigação e ajustar as posições em conformidade. Flat ou curvas de rendimento invertido fornecer comerciantes de títulos com oportunidades de comércio única curva estratégica, uma vez que eles não são encontrados muito frequentemente E geralmente não duram muito tempo Eles geralmente ocorrem perto de picos de ciclo de negócios quando o Fed está mantendo a taxa de fundos alimentares em níveis significativamente elevados Quando as taxas de fundos alimentados são excepcionalmente altos, os investidores no final mais longo da curva não esperam estas taxas elevadas para Prevalecem sobre o longo prazo, assim que os rendimentos no fim longo não se levantem tanto Os comerciantes explorarão este shorting por prazos mais longos e indo longos prazos mais curtos. Uma outra oportunidade que não se apresente muito frequentemente ocorre durante épocas De extrema turbulência econômica quando os mercados financeiros experimentam sell-offs significativos Durante esses períodos, os investidores vão vender seus investimentos de dívida de equidade e menor classificados e comprar tesouros de curto prazo Este fenômeno é referido como um vôo para a qualidade A curto prazo os preços do tesouro disparar , Causando um pico da curva de rendimento, particularmente proeminente na extremidade muito curta da curva Os comerciantes venderão frequentemente short os tesouros a curto prazo quando os tesouros do comprador forem mais adiante na curva O risco com este comércio é que é duro julgar como Por muito tempo fará exame para que os spreads de rendimento ajuste de volta aos níveis mais normais. Os fatores que influenciam o PL de curvatura estratégico Trades. Changes aos rendimentos relativos dos bonds em um comércio da curva estratégica não são o único fator determinando a um lucro ou uma perda do comércio O comerciante receberá o cupom interesse no título que eles são longos, mas terá que pagar o cupom de juros sobre o título que eles pediram para vender curto Se o interesse inco Me recebido a partir da posição longa é maior do que o rendimento pago na posição curta, o lucro é reforçada, se os juros pagos exceder o que é recebido o lucro é reduzido, ou a perda é aumentada. Quando um comerciante vai por muito tempo o fim curto Da curva e shorts a longo prazo, o produto do curto não é suficiente para cobrir a posição longa, de modo que o comerciante terá de pedir fundos emprestados para comprar a posição longa Neste caso, o custo de carry deve ser fatorada no PL Do comércio Estas operações que exigem empréstimo para financiar o défice de caixa entre a compra e venda a descoberto são ditos ter carry negativo enquanto negociações que têm produtos de venda a descoberto que excedem o montante de compra são disse ter positivo carry Positivo carry acrescenta ao PL porque o Excesso de dinheiro pode ganhar interest. Advanced Estratégico Curve Trades. Professional comerciantes de títulos também têm estratégias para lidar com anomalias percebidas da forma da curva de rendimento Se um comerciante vê uma corcunda convexa incomum em como Por exemplo, se houver uma corcunda entre os dois anos e os 10 anos, o comerciante terá uma duração curta posição neutra no 3- Ano e 10 anos e compra um tesouro no meio do intervalo da mesma duração Neste exemplo o 7-ano faria Se a anomalia fosse um mergulho côncavo na curva, o comerciante poderia comprar a ligação a curto ea longo prazo , E vendem curto o intermediário entretanto este comércio implicaria o carry negativo, assim que o comerciante teria que ter uma opinião forte que a anomalia seria corrigida e que a correção causaria uma mudança considerável nos preços relativos. 1 Enquanto os comerciantes se referem a esses comércios como mercado neutro, eles não são verdadeiramente 100 neutro. Taxas de Interesse de Negociação Swap Spread. By John W Labuszewski, Managing Director Desenvolvimento de Produto de Pesquisa, CME Group. Janeiro de 2017. Muitos comerciantes pensam em termos de compra de venda Os futuros de taxas de juros para capitalizar sobre as taxas de crescimento antecipadas e em queda em resposta às mudanças na política do Fed ou às condições macroeconômicas dinâmicas Alguns adotam uma abordagem mais sutil ao negociar spreads entre, por exemplo, futuros do Tesouro CBOT para capitalizar mudanças na forma da curva de juros Este artigo examina o swap spread refletindo o spread entre taxa de juros e taxas de Tesouraria com o uso de DSFs e futuros do Tesouro CBOT. DSFs foram introduzidas em dezembro de 2017 e chamada para a entrega de um over-the-counter OTC taxa de juros swap IRS através da f Acilities da CME Clearing House Estes swaps entregues estão estruturados usando termos e condições padronizados ou simples Os contratos separados são listados que exigem a entrega de swaps de prazo de 2, 5, 10 ou 30 anos com um valor nocional de 100.000 Os contratos têm uma taxa de cupão fixa que se aproxima das taxas atuais do mercado, por exemplo 0 5, 1 0, 1 5, 2 0, estão listadas com expirações trimestrais na segunda-feira anterior à terceira quarta-feira do contrato meses de março, junho, setembro e dezembro. São cotados como 100 de par mais o VPL Valor Não-Par do swap a ser entregue, em percentagem de par O VPL de um swap pode ser positivo ou negativo contingente sobre a relação entre as taxas de swap prevalecentes ea taxa de cupão fixo Assim , Como um T-nota ou T-bond, eles são citados como acima ou abaixo de 100 de par, por exemplo, 101, 98, etc. Como os futuros do Tesouro familiar, eles são cotados em percentagem de par com carrapatos em uma fração de 1 Do valor nominal de 100.000, por exemplo, o tick de 10 anos do DSF Als of 1 32nd ou 15 625 Na entrega, o comprador longo de um contrato de DSF torna-se o pagador de taxa variável de taxa fixa de recebimento do swap entregue O vendedor curto se torna o pagador taxa fixa receptor de taxa flutuante O swap entregue é baseado em um flutuante 3- A taxa de LIBOR de um mês versus a taxa de cupom fixo A participação no processo de entrega é restrita a Participantes de Contrato Elegíveis, geralmente incluindo instituições Mas o jogador médio pode, contudo, negociar DSFs livremente desde que liquidem antes de se envolverem em uma entrega. Quando as condições de crédito se deterioram, as taxas privadas tendem a aumentar em relação às taxas públicas. Os spreads de swap, cotados como taxa de swap menos a taxa associada a uma garantia do Tesouro com prazos comparáveis, O que ocorreu na esteira da crise subprime em 2008 Mas quando as condições de crédito melhoram, priv As taxas tendem a diminuir em relação às taxas públicas e o spread tende a cair. Assim, os spreads de swap geralmente caíram para níveis mais normais, à medida que a economia dos EUA se recuperava lentamente da crise Você pode aproveitar as expectativas em relação às condições de crédito negociando um spread entre DSFs refletindo private Vs Futuros do Tesouro que refletem os riscos públicos Comprar futuros do Tesouro e vender DSFs em antecipação de episódios de crédito e alargamento spreads Vender futuros do Tesouro e comprar DSFs em antecipação de melhorar a qualidade do crédito e estreitar spreads. Normalmente nós esperamos empréstimos privados taxas acima das taxas públicas. A suposição nem sempre se manteve verdadeira O spread de swaps de 30 anos caiu para níveis negativos após a crise subprime e está apenas agora retornando a um nível mais normal Por que isso aconteceu. Demasiado grande para falhar O Fed apoiou a indústria bancária durante a crise subprime enquanto S P rebaixou a classificação de crédito da dívida soberana de longo prazo em agosto de 2017 Assim, os riscos de crédito público e privado implicitamente convergiram. Estrutura do IRS Quando você compra títulos do Tesouro, você geralmente paga em dinheiro Mas os instrumentos do IRS podem ser negociados sem pagamento antecipado entre as contrapartes Isso reduz o risco de crédito dos swaps em relação aos títulos do Tesouro. Movimento LDI Os fundos de pensões, companhias de seguros e outros com passivos de longo prazo abraçaram o investimento orientado por responsabilidade ou LDI Esta estratégia requer que os gestores de investimento correspondam ao termo de investimentos com o termo de passivos Muitos agora dependem de swaps de longo prazo em vez de A longo prazo do Tesouro, empurrando o spread de swap de 30 anos para níveis negativos. STRUTURANDO O SPREAD. Assume você acredita que as condições de crédito se deterioram eo spread de swap de 10 anos pode avançar Isso sugere que você comprar futuros de 10 anos do Tesouro e vender 10 Mas como estruturar o diferencial de forma que seja apenas sensível a alterações nos rendimentos subjacentes aos contratos e não a outros factores. Isto é conseguido ponderando o spread numa razão impulsionada pela volatilidade relativa dos 10 anos T - Quando o valor do ponto base BPV ou a variação esperada do dólar em valor dado uma mudança de 0 01 ou 1 ponto base no fator de conversão CF de rendimento do s Em 22 de novembro de 2017, a nota 2-1 8 de 2020 foi a mais barata para entregar contra a T-nota de 10 anos de dezembro de 2017 com um CF 0 7939 e BPV 63 20 por 100.000 de valor nominal O BPV do DSF de dez anos de Dezembro de 2017 foi de 76 88. O rácio de cobertura é calculado como 1 04, sugerindo que se pode negociar o spread numa base 1-para-1 Ou seja, comprar um 1 10-year T-note futuros vs a venda de um 1 10-year DSF Em uma escala maior, comprar vinte 20 10-ano T-note futuros vs a venda de vinte e um 21 DSFs. To 10 anos Ver regularmente gráficos atualizados que destacam as diferentes versões de Swap Spreads para os 4 teores de CME Group s DSFs todos em termos de taxa, visite. Para saber mais sobre o conjunto completo de CME Group Interest Rate produtos, visite. Copyright 2017 CME Group Todos os Direitos A negociação de futuros reservados não é adequada para todos os investidores, e envolve o risco de perda Futuros são um investimento alavancado, e porque apenas uma porcentagem de cont O valor de ract é requerido negociar, é possível perder mais do que a quantidade de dinheiro depositada para uma posição de futuros. Portanto, os comerciantes devem somente usar os fundos que podem ter recursos para perder sem afetar seus lifestyles e somente uma parcela daqueles fundos deve ser Todos os exemplos desta brochura são situações hipotéticas, usadas apenas para fins de explicação, e não devem ser consideradas conselhos de investimento ou os resultados da experiência real do mercado. A negociação de swaps não é adequada para qualquer tipo de negócio. Todos os investidores, envolve o risco de perda e só deve ser realizado por investidores que são ECPs na acepção da Secção 1 a 18 da Commodity Exchange Act Swaps são um investimento alavancado e porque apenas uma percentagem do valor de um contrato é necessária para O comércio, é possível perder mais do que a quantidade de dinheiro depositado para uma posição de swaps Portanto, os comerciantes devem usar apenas os fundos que eles podem dar ao luxo de perder sem Afetando seus estilos de vida E apenas uma parcela desses fundos deve ser dedicada a qualquer um comércio, porque eles não podem esperar para lucrar em cada trade. CME Group é uma marca comercial da CME Group Inc O Globe logo, E-mini, Globex, CME e Chicago Mercantile Exchange são marcas registradas da Chicago Mercantile Exchange Inc A Chicago Board of Trade é uma marca registrada da Board of Trade da Cidade de Chicago, Inc. NYMEX é uma marca registrada da New York Mercantile Exchange, Inc. A informação contida neste documento foi compilada pela CME Grupo para fins gerais e não tomou em consideração as situações específicas de qualquer destinatário da informação CME Group não assume qualquer responsabilidade por quaisquer erros ou omissões Todas as questões relativas às regras e especificações aqui são sujeitas e substituídas por CME oficial, CBOT E regras do NYMEX As atuais regras do CBME devem ser consultadas em todos os casos antes de tomar qualquer ação. Mecânica e Definições de Pacotes de Swap de Mariposa e Propagação. Aka Spreads e Butterflies Part Zero. Interest Rate Swap mercados são jargão pesado Comerciantes vivem e respirar a linguagem Investidores profissionais pick-up as nuances ao longo do tempo eo círculo vicioso de incompreensibilidade é complete. However, agora que os mercados de swaps têm transição para comércio eletrônico , Vamos ver os termos de mercado padrão adotado em classes de ativos Como resultado, será que vamos testemunhar a morte da frase mina a cobra, dois metros da estratégia barriga. Curve Comércio Definition. Trading para ter uma visão sobre a forma de um Swaps Curva. Qualquer swap de taxa de juros vai fazer ou perder dinheiro como taxas subir ou descer Mas o que acontece se um investidor não tem uma opinião sobre se as taxas vão subir ou descer Talvez, eles pensam que as taxas de curto prazo vai para baixo e longo prazo, As taxas de juro a longo prazo vai subir Neste caso, eles podem empregar uma estratégia de negociação curva. Spread Trade Definition. Trading estratégia para beneficiar de movimentos diferentes entre dois instrumentos, através da compra simultânea e venda de dois Pernas distintas. O nosso investidor acredita que as taxas de 10 anos se moverão de forma diferente para as taxas de 5 anos, em que caso, eles seriam bem servidos para entrar em uma curva de comércio Se eles acham que as taxas de 10 anos vai subir ou ir mais rápido eles devem pagar a taxa fixa Em um swap de 10 anos e se eles acham que as taxas de 5 anos vai para baixo ou ir mais devagar eles devem receber em uma swap de 5 anos. Esta estratégia destaca uma característica muito importante da curva de negociação Estas estratégias de negociação não são mantidos até o vencimento No caso de Uma posição de 5 anos versus 10 anos, se nosso investidor manteve essa posição por 5 anos, eles veriam seu swap de 5 anos expirar e ficar com um swap pendente, ou seja, o seu swap de taxa de juro de 10 anos original terá agora apenas 5 anos até o vencimento Portanto, deixaria de ser uma curva trade. Mechanics de um Spread Trade. Let S denotam a taxa de swap entre t0 e t1 onde t2 t1.O preço de um spread de negociação é o spread de rendimento entre dois prazos maturidade, expressa em pontos base As Uma curva de swaps é típica Ou seja, as taxas de swap de longo prazo são mais altas do que as taxas de curto swap aka o prémio de prazo, é convenção para citar um spread como um número positivo e calcular o preço como a taxa de swap mais longa menos a taxa de swap mais curta. Swap S entre t0 e t1 e N indicam o Nocional de Swap S entre t0 e t1 onde t2 swaps de taxa de juros de 10 anos têm uma maior sensibilidade a mudanças nas taxas de juros do que swaps de taxa de juros de 5 anos nas taxas atuais, quase o dobro Portanto, Se entrássemos em um comércio de curva de swap em tamanhos iguais de swaps de 5 anos e 10 anos, por exemplo 50m de cada um, nosso lucro ou perda no pacote de negócios não dependeria apenas do spread de rendimento entre os dois Se estivéssemos pagando fixado em um 10 Ano, então nós também faria o dinheiro se as taxas de swap se moveram mais altamente, mesmo se o spread entre os swaps de 5 anos e de 10 anos permaneceram constantes Assim, ao negociar um spread nós concordamos o montante do swap o mais longo, e nós calculamos o montante do swap Troca mais curta ba Sed na proporção de sensibilidades DV01s entre os dois vencimentos A soma dos dois DV01s o delta será zero, portanto, a curva de negociação é uma estratégia delta-neutral. Permitir P o preço do spread entre t1 e t2.The swap cupons são definidos Às taxas de mercado prevalecentes e, portanto, cada perna tem um Valor Presente Líquido de zero isso evita qualquer complicações de convexidade Isso geralmente é conseguido através da concordância de um cupom de mercado para o swap mais longo e subtrair o spread em que o comércio foi acordado. We sempre falar Em termos de swap mais longo no spread Portanto, se o investidor está comprando vender, pagando recebendo, levantando bater, tendo dando ou colocando em um flateneder steepener eles estão pagando fixado no swap mais longo E fazendo o oposto no perna mais curta. Butterfly Estratégia de negociação para se beneficiar de movimentos diferenciados entre três instrumentos Nas operações de swaps, os prazos de vencimento mais curto e mais longo são negociados em direções equivalentes, o risco de E percurso de maturidade intermediária é igual e oposto à soma dos outros dois legs. Another investidor tem uma visão diferente sobre a curva Eles acreditam que as taxas de curto prazo vai cabeça mais altas, as taxas de médio prazo se moverão mais baixas enquanto taxas de longo prazo vai aumentar Nosso investidor anterior tinha uma visão sobre a inclinação ou inclinação da curva este novo investidor tem uma opinião sobre a forma ou curvatura das taxas de swap Uma borboleta ou barbeiro, portanto, envolve a negociação simultânea de três prazos de vencimento na curva swap. Mecânica de um Butterfly Trade . Preço 2 SSS onde t3 t2 t1.A comércio de borboleta tem três pernas A perna do meio pode ser considerado um ponto de pivô que se moverá na direção oposta às pernas curtas e longas Nós tipicamente falamos sobre a perna do meio sendo a barriga da mosca e As outras duas pernas chamadas asas Note que há uma ponderação dupla para a taxa de troca intermediária Isso é porque outra maneira de expressar o preço do comércio de borboleta é como a diferença entre os dois spreads. We geralmente concordam sobre o tamanho da barriga em Termos nocionais Nós usamos a relação dos DV01s para então calcular os nocionais das asas As asas são da mesma forma rodada, por exemplo, tanto pagando fixo com a barriga o oposto Assim como para os negócios espalhados, este é um comércio curva delta-neutro, A soma do DV01s é sempre zero. Nós concordamos sobre a taxa atual de S e um spread de maturidade no momento da negociação. Nós tentamos novamente para derivar as taxas de mercado atuais tais que cada swap tem um valor de NPV de zero e para evitar a convexidade de off - Ma Rket coupons Os participantes do mercado geralmente concordam com a taxa de swap na perna intermediária, mais um valor para um dos spreads de tenor, para implicar o cupom em uma das asas O cupom na asa restante é então calculado a partir do preço acordado na borboleta Portanto, se o investidor está comprando vender, pagar recebendo, levantar bater, ou tomar dando uma borboleta, então eles estão pagando Recebendo fixado na perna da barriga E fazendo o oposto nas asas. Recentemente, vimos a democratização dos dados em nossos mercados Temos um nível de jogo de execução Eu gostaria de propor que concluir o processo de desmistificação e usar menos jargão sempre que possível . E antes que alguém pergunte a cobra é gíria de mercado para uma borboleta de spreads de fatura negociados contra futuros de obrigações de governo alemão o Schatz-Bobl-Bund versus swaps de maturidades correspondentes E o texugo é uma borboleta swap 2y5y10y, começando em 1 ano Craziness I tell you. Update 16-Oct-2017 Nós recebemos este feedback útil de Igor Hlivka. Whilst pesos DV01 são padrão, também se pode olhar para além de construir trades de curva de rendimento com outras técnicas PCA SVD ponderação pode ser considerada neste caso Isto aplica-se particularmente a borboleta comércios Onde 1 2 1 esquema pode ser reforçada para convexidade com outra técnica de ponderação Uma advertência mais ao considerar borlas spreads, um tem que olhar para TCA tal que bid-ask spreads não comem a margem de lucro. Estar informado com o nosso boletim informativo LIVRE, subscreva aqui .

Taxas de juros negociação estratégias

Estratégias de negociação A suíte ASXs de futuros de taxas de juros e contratos de opções sobre taxas de juros de curto, médio e longo prazo oferece aos usuários oportunidades de negociação e gerenciamento de risco em vários pontos de vencimento na curva de juros. Estes contratos também oferecem aos comerciantes a oportunidade de realizar negócios de estratégia de curva de rendimento. As relações ASX Group abrangem serviços de mercado primário e secundário, incluindo formação de capital e hedging, negociação e descoberta de preços (australiano) (ASX Clearing Corporation) e liquidação de títulos para os mercados de ações e de renda fixa (ASX Settlement Corporation). Taxas de Interesse Forex Trading Estratégia Uma das principais notícias forex que sai cada mês é a taxa de juros . Você pode negociar a taxa de juros usando a estratégia de negociação de folha de pagamento não agrícola. Ou você pode usar esta taxa de juros Estratégia de negociação Forex aqui para trocar as notícias não agrícolas Payroll também. Como as taxas de juros afetam o mercado de Forex Quando eu era um novo comerciante de forex, apenas começando, às vezes eu estaria em um comércio e de repente o preço faz um movimento enorme para cima ou para baixo e eu costumava me perguntar o que estava acontecendo em o mercado. Em alguns casos, eu teria sido em lucro e estava feliz com os meus lucros e, em seguida, de repente, meus lucros é eliminado pelo rápido movimento do mercado de velocidade relâmpago. Em outros momentos, eu estaria em uma perda e, de repente, há uma explosão repentina de lucro como o mercado de forex se move em favor do meu comércio. A coisa surpreendente é que eu costumava ser pego de surpresa como eu não sabia o que estava chegando no mercado. Uma vez, eu quase wipped minha conta de negociação forex quando uma notícia forex saiu eo mercado se moveu tão rápido e moveu passado minha perda stop sem provocá-lo. O corretor forex eventualmente fechar esse comércio para baixo. Eu acho que eu troquei apenas um contrato padrão, mas perdeu 3000 no processo em questão de minutos. Assim, em resposta à pergunta: como as taxas de juros afetam o mercado de forex A resposta é: grande tempo Você vê, comerciantes e investidores derramam seu dinheiro em países com altas taxas de juros para que eles possam obter um pedaço do retorno. Então, se as taxas de juros de um país subir, o interesse na moeda do país sobe o que significa que a moeda do país tem mais demanda para que as pessoas compram mais do que isso. Se um país aumenta as taxas de juros durante um longo período de tempo, isso pode causar uma tendência estendida contra outras moedas. O dinheiro apenas continua a pilha nessas moedas até que haja qualquer indicação de que o partido pode acabar em breve Forex anúncios de taxa de juros são algumas das notícias do mercado de câmbio grande movimento todos os meses. A única maneira de estar ciente de quando essas notícias forex sair é por ter um calendário econômico forex. O calendário econômico do forex diz-lhe quando, que data e tempo, uma notícia da moeda corrente principal está indo ser para fora assim que você não será travado por movimentos inesperados do mercado quando aquele acontece. ESTRATÉGIA DE NEGOCIAÇÃO FOREX - AS REGRAS Aqui está uma estratégia de negociação forex que você pode usar para negociar os anúncios de notícias sobre taxas de juros. O conceito e as regras de negociação para a estratégia de negociação taxa de juros são realmente simples: a menos que você é um viajante do tempo ou um profeta, você nunca vai saber se o mercado vai reagir ao anúncio de juros, subindo ou descendo. Geralmente, o mercado estaria viajando em uma escala apertada antes que a notícia da taxa de interesse saia. Por isso, apenas alguns minutos antes da notícia sair, você coloca duas ordens de mercado oposto dois ao mesmo tempo para pegar o breakout se para cima ou para baixo quando a notícia é liberada. Um comércio é esperado para ser um comércio perdedor eo outro comércio é esperado para ser um comércio vencedor. Também se espera que qualquer que seja o comércio vencedor é, que o comércio será suficiente para recuperar a perda do outro comércio e acabar com alguns pips mais rentáveis. Aqui estão as taxas de juros regras de estratégia de negociação forex: mudar para o gráfico forex 1minute, pelo menos, 15-30 minutos antes da notícia taxa de juros e identificar o intervalo. Então pelo menos 3-5 minutos antes do valor da taxa de juros é lançado, tomar duas ordens: uma compra e uma ordem de venda. Agora, por que você faria exame de duas ordens opostas alguns minutos antes que o spread newsThe geralmente tende a aumentar significativamente antes da taxa de interesse Números sai, portanto, ficando um pouco cedo permite que você evitar ter que pagar por tanto espalhar e outro motivo é se você entrar em um pouco mais cedo, e espero que você chegar na faixa média, suas perdas de parada seria cerca de metade que de O intervalo (em pips) em vez de como a estratégia de negociação de folha de pagamento não farm onde sua perda de parada seria igual ou ligeiramente pouco mais do que o intervalo. Coloque você parar a perda pelo menos 5-10 pips fora do intervalo. Por que 5-10 pips Heres porquê. Quando você coloca seu stop loss muito perto, há uma chance de que sua perda de parada será atingido por causa do alargamento se espalha quando o valor da taxa de juros é liberado. Para o alvo do lucro da tomada: multiplique a escala por 3 (3xrange) e aquele deve dar-lhe um nível razoável do alvo do lucro. Obviamente, porque youve entrou 2 comércios opostos imediatamente antes que a notícia do forex seja anunciada conseqüentemente um dos comércios sofrerá uma perda eo outro será rentável (esperançosamente theres nenhum whipsaws selvagem que fará exame da perda do batente para fora para ambas as ordens). A idéia é que qualquer comércio rentável que resulte será suficiente para cobrir a perda do comércio do outro lado e ainda dar-lhe um lucro razoável. VANTAGENS DAS TAXAS DE JURO FOREX TRADING STRATEGY Você pode obter 50-150 pips lucro em questão de minutos isso pode ter o potencial para aumentar sua conta de forex rápido. Muito simples sistema de negociação forex fácil de entender e implementar-nenhuma regras de negociação complicado. DESVANTAGENS DAS TAXAS DE JURO FOREX TRADING STRATEGY Seu principal inimigo seria o preço whipsaws e spikesthis pode bater a perda de stop em ambas as ordens do lado oposto e youll ser deixado sem comércio rentável, mas duas vezes a perda: em vez de sofrer uma perda 13 pips que Você planejou para, você pode sofrer uma perda de 26 pips porque você tem ambos os comércios parou para fora. Os spreads mais amplos do forex durante o anúncio da notícia da taxa de interesse podem também bater para fora sua perda do batente. É por isso que é aconselhável, pelo menos, ter stopplace maior stop stop muito perto das franjas externas da gama e você tem alto potencial de ficar parado fora. Com esta estratégia de forex, um comércio lado será sempre sacrificado em uma perda. VOCÊ PODE LIMPAR SEU FOREX TRADING CONTA TRADING taxas de interesse NOTAS Uma razão principal porque muitos comerciantes de forex não comércio notícias é porque é muito volátil e eles provavelmente considerá-lo mais como jogo. Ive teve minha experiência em quase limpando minha conta de negociação de forex a notícia quando a minha perda de parada não foi desencadeada devido ao mercado se movendo muito rápido meu passado minha perda de parada. Foi minha culpa ou a falha dos corretores de forex que minha perda de parada não foi desencadeada Pessoalmente, eu espero que o corretor para preencher a minha ordem de perda de parar e me tirar do comércio e não. Melhor conselho se você quiser trocar notícias é ir muito pequeno. Para minimizar o risco de negociação, você precisa alocar uma porcentagem muito pequena de sua conta de negociação para negociar a notícia. Então, se o comércio não vai como planejado, você não vai passar uma noite sem dormir sobre uma pequena perda gerenciável. Você poderia por favor como, compartilhar, tweet, e-mail etc, se você gosta deste clicando nos links abaixo Thankyou. Você pode pensar em qualquer coisa que o mercado presta mais atenção do que a reserva federal falando sobre as taxas de juro Bem, eles finalmente levantou em. Agora o que Para os comerciantes, o trabalho acaba de começar. As decisões da taxa de Feds podem reverberar através da economia global, e os fofocas geralmente centram-se em torno das reuniões do Federal Open Market Committee. Aqui, a presidência e os governadores discutem a melhor forma de satisfazer as exigências dos governos federais que maximizam o emprego sustentável, mantendo a estabilidade de preços. Quando liberam reuniões minutos depois, o mercado disseca cada sentença por pistas sobre se o Fed pode aumentar, diminuir ou manter as taxas iguais. Como essas informações podem ser úteis para você? Você pode, de fato, reagir às decisões do Fed e abordá-las em quatro arenas diferentes. 1. Como os bancos emprestam oficialmente, o Fed estabelece a taxa de desconto. Essa é a taxa de pagamento dos bancos para pedir dinheiro emprestado do Fed. Mas o Federal Reserve afeta as taxas de juros mais dramaticamente através da taxa de juros do Fed, para que metas devem ser definidas. Os bancos precisam manter uma certa quantia de dinheiro na mão para executar seus negócios. Esse montante, a reserva obrigatória, é fixado pelo Federal Reserve. Os grandes bancos (acho que o Citigroup ou JP Morgan) usam a taxa dos fundos federais para cobrar uns aos outros por empréstimos overnight. O Fed também usa operações de mercado aberto, através das quais o Fed compra e vende títulos e notas do Tesouro e define o juro que paga sobre as reservas bancárias de um dos bancos regionais da Reserva Federal para empurrar os fundos do FED para a sua meta. Para ver a taxa de fundos do Fed, olhe para o futuro ZQ. A taxa é 100 menos o preço de futuros. Veja a Figura 1 abaixo. FIGURA 1: ENCONTRANDO A TAXA DOS FUNDOS DE FED Para calcular a taxa dos fundos federais, subtraia o preço dos futuros (círculo amarelo acima) de 100. Fonte: thinkorswim da TD Ameritrade. Somente para fins ilustrativos. À medida que o dinheiro dos bancos se move para dentro e para fora através de empréstimos e empréstimos, pode encontrar no final de qualquer dia seu curto prazo para atender sua exigência de reserva. Sem problemas. Ele localiza um banco com um excesso de reserva de dinheiro para esse dia e organiza um empréstimo overnight. Estes empréstimos do fundo do Fed são inseguros, o que significa que eles não exigem garantias. Isto é em parte porque a taxa de fundos federais é mais influente do que a taxa de desconto. Quando um banco empresta dinheiro do Fed com desconto, o empréstimo tem que ser garantido. A taxa de desconto também é geralmente maior do que a taxa dos fundos federais, razão pela qual os grandes bancos preferem trabalhar com os fundos do Fed. COMO PROCEDER: Bancos e companhias financeiras detêm muito dinheiro em que ganham juros. Quando as taxas são mais altas, os bancos ganham mais juros sobre esse dinheiro, e também ganham mais em empréstimos. É por isso que as taxas de juros mais altas podem ser otimistas para as ações dos bancos. E por que o mundo presta atenção a essas reuniões de comitê chato. Se você acha que as taxas podem subir e levantar ações do banco, considerar estratégias como chamadas cobertas ou coloca curto. 2. Bond Maturidade e Duração Quando se trata de títulos, as taxas de juros obter todo o amor. Todas as coisas sendo iguais, quando as taxas de juros sobem, os preços dos títulos caem. Quando as taxas caem, os preços dos títulos aumentam. Taxa e os preços dos títulos se movem em frente um do outro. Lembre-se disso. Mas heres o negócio: uma mudança de taxa não afeta todos os títulos igualmente. Os preços dos títulos com vencimentos variados reagem de forma diferente às mudanças nas taxas. Essa sensibilidade única é chamada duração. A duração das obrigações indica o quanto o seu preço muda se o seu rendimento (taxa) muda 1. Para a maioria dos investidores, não é importante saber uma duração calculada de títulos. Mas você deve saber quanto mais tempo até a maturidade um vínculo tem, maior a sua duração, e, portanto, a sua sensibilidade às mudanças de taxa. Por exemplo, se observarmos o preço dos títulos do tesouro e dos títulos com 5 anos, 10 anos e 30 anos até o vencimento, e esperamos que as taxas subam 1 para cada um deles, o preço da obrigação a 30 anos cairá mais , A nota de 10 anos vai cair menos do que o vínculo de 30 anos, ea nota de 5 anos vai cair menos. Theyll toda a gota no preço, mas em quantidades diferentes. Isso também sugere que o Tesouro de 30 anos é mais volátil do que o de 10 anos, que é mais volátil do que o de 5 anos. Agora, as taxas não costumam mudar uniformemente para os Treasuries em vários vencimentos. A relação entre taxas de títulos, ou rendimentos, e tempo até a maturidade é conhecida como estrutura de termo. Mas isso é um tópico para outro dia. COMO PROCEDER: A título de exemplo, se você acha que as taxas de juros podem subir e os preços do Tesouro podem cair, tenha em mente que o futuro do Tesouro a 30 anos (ZB) pode cair mais ou ser mais volátil do que o Tesouro de 10 anos Futuro (ZN), que poderia cair mais, ou ser mais volátil, do que o futuro do Tesouro a 5 anos (ZF). Trabalhe para alinhar como bearish você quer ser com uma sensibilidade dos produtos. Se você tem as aprovações apropriadas, pode negociar opções em todos esses futuros, de modo que estratégias de opções de baixa, como spreads de chamadas curtas ou spreads de longo prazo, oferecem maneiras de especular sobre as mudanças de taxa alavancando o risco definido. 3. Recompra de ações Como o nome indica, esse cenário ocorre quando uma empresa compra de volta seu próprio estoque. Quando uma empresa emite ações, as ações são vendidas a investidores individuais ou instituições. O número de ações emitidas é referido como ações em circulação. Uma empresa pode ter dezenas de milhões de ações em circulação. Para calcular o valor de mercado da empresa, multiplique o número de ações em circulação pelo preço da ação. Então, o que isso tem a ver com as taxas de juros Quando as taxas são baixas, uma empresa pode pedir emprestado, e não gastar tanto em pagamentos de juros. Por outro lado, uma empresa segurando um monte de dinheiro ganha menos juros sobre esse dinheiro quando as taxas são baixas. Se uma empresa acha que o preço da ação é baixa, pode pedir dinheiro emprestado ou gastar dinheiro, para comprar de volta aos investidores algumas de suas ações em circulação. Com menos ações no mercado aberto, o lucro por ação aumenta, fazendo com que o preço das ações aumente na maioria dos casos. O valor de mercado geral de uma empresa não muda devido à recompra. Mas com menos ações em circulação, você precisa multiplicar essas ações por um preço maior das ações para manter o preço de mercado da empresa o mesmo. COMO PROCEDER: Nos últimos anos, um grande número de recompras é uma das razões que o mercado tem rallied. E uma ameaça de taxas de juros mais altas pode significar que as recompras tornam-se menos atraentes. Se você acha que as taxas mais altas vão abrandar as recompras e remover alguns dos mercados de viés para cima, você pode considerar uma chamada de curta distância no SampP 500 como uma maneira de fazer isso usando uma estratégia de risco definido. 4. Impacto sobre as moedas Sob o capitalismo, o dinheiro flui para maiores retornos. E o dinheiro pensa globalmente, cereja - escolhendo qual país tem melhores retornos. Na prática, o que isso significa? A maioria dos países industrializados tem bancos centrais que oferecem garantias sobre juros e principal sobre certos investimentos como as letras do Tesouro. Estes bancos estabelecem ou influenciam as taxas de curto prazo em seus países. As taxas podem variar muito, e algumas garantias são mais sólidas do que outras. A Alemanha, por exemplo, é mais estável atualmente do que a Grécia. Todas as coisas sendo iguais, quanto mais seguro o investimento é considerado, menor a taxa de juros. É por isso que as taxas de curto prazo alemão tendem a ser inferiores às taxas de curto prazo da Grécia. Em geral, os investidores equilibram os maiores retornos potenciais com risco e investem em países que consideram oferecer o melhor retorno ajustado ao risco. Para fazer isso, você tem que comprar um produto de taxa de juros em uma moeda própria do país. Quando você converte sua moeda nativa, na verdade você está vendendo sua moeda e comprando a outra. Essa atividade empurra para baixo o preço de sua moeda relativa ao outro. Dessa forma, as taxas de juros domésticas mais altas tendem a significar uma moeda mais forte. Assim, quando o Fed sinaliza taxas mais altas dos EUA, o dólar tende a mover-se mais alto, em relação às moedas estrangeiras. COMO PROCEDER: Se você acha que as taxas podem subir e empurrar o dólar mais alto, e você está aprovado para negociação forex, uma opção a considerar é curto uma moeda como o euro contra o dólar (EURUSD na plataforma thinkorswim). Se você gostaria de ficar dentro do mundo da equidade, há uma série de câmbio-negociados com base em dólares produtos em moeda que você poderia vender colocar spreads sobre. Ou você poderia vender spreads de chamada em um produto cambial negociado em moeda estrangeira. (Observe que muitos desses produtos de moeda não são empresas de investimento registradas sob a Lei de Sociedades de Investimento de 1940, por isso certifique-se de ler atentamente o prospecto de produtos específicos para uma discussão mais completa dos fatores de risco aplicáveis ​​antes de investir ou negociar opções nestes Produtos). Saindo da Caverna Pense no Fed como um urso acordando de um longo sono. Com o Fed potencialmente em modo de taxa de caminhada agora depois de nove anos com uma taxa de juro plana em zero, pode ser hora de ajustar suas estratégias de negociação, se você está tentando capitalizar sobre a subida das taxas. Quando, ou finalmente quanto, as taxas mudam é anybodys adivinhar. Mas se as taxas se moverem mais alto, ter uma estratégia no lugar como os quatro discutidos aqui pode ajudar a posicioná-lo para manter o ritmo com mudanças potencialmente profundas do mercado e oportunidades emergentes. Dentro desta edição: Os investimentos internacionais envolvem riscos especiais, incluindo flutuações cambiais e instabilidade política e econômica. Forex negociação envolve alavancagem, carrega um alto nível de risco, e não é adequado para todos os investidores. Por favor, leia o Forex Risk Disclosure antes de negociar produtos forex. As contas Forex não são protegidas pela Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Forex trading serviços prestados pela TD Ameritrade Futures amp Forex LLC. Privilégios comerciais sujeitos a revisão e aprovação. Nem todos os clientes se qualificarão. Forex contas não estão disponíveis para os residentes de Ohio ou Arizona. Um negociante do forex pode ser compensado através da comissão andor espalhado em comércios do forex. TD Ameritrade é posteriormente compensado pelo negociante forex. A volatilidade do mercado, o volume ea disponibilidade do sistema podem atrasar o acesso à conta e as execuções comerciais. O desempenho passado de um título ou estratégia não garante resultados futuros ou sucesso. As opções não são adequadas para todos os investidores, pois os riscos especiais inerentes à negociação de opções podem expor os investidores a perdas potencialmente rápidas e substanciais. Negociação de opções sujeita à revisão e aprovação da TD Ameritrade. Leia as Características e os Riscos das Opções Padronizadas antes de investir em opções. Documentação de suporte para quaisquer reivindicações, comparações, estatísticas ou outros dados técnicos serão fornecidos mediante solicitação. A informação não se destina a ser aconselhamento de investimento ou interpretada como uma recomendação ou endosso de qualquer investimento ou estratégia de investimento, e é apenas para fins ilustrativos. Certifique-se de compreender todos os riscos envolvidos com cada estratégia, incluindo os custos de comissão, antes de tentar colocar qualquer comércio. Os clientes devem considerar todos os fatores de risco relevantes, incluindo suas próprias situações financeiras pessoais, antes da negociação. Membro da TD Ameritrade, Inc. FINRA SIPC. TD Ameritrade é uma marca de propriedade conjunta da TD Ameritrade IP Company, Inc. e do Toronto-Dominion Bank. 2017 TD Ameritrade. Interest Taxa Futures Trading Definido e Explicado Taxa de Juros Futures Trading Definido e Explicado A Futuros contratos de garantia subjacente é uma obrigação de dívida. Os futuros de taxas de juros são definidos como uma porcentagem do valor da dívida aplicável. O valor dos contratos de futuros de taxas de juros está vinculado às taxas de juros. Uma mudança de um ponto base nas taxas de juros causa uma mudança de preço correspondente. Aqueles que negociam em futuros da taxa de interesse não fazem exame geralmente da possessão do produto financeiro real. Taxas de juros Futures Trading A Chicago Board of Trade lida com os EUA T-Note e T-Bond futuros. T-notas e títulos são conhecidos por sua liquidez e é bastante fácil para os comerciantes entrar e sair posições rapidamente. Os Bônus do Tesouro e os Futuros de Títulos são freqüentemente usados ​​como instrumentos de hedge na tentativa de proteger o valor de uma carteira, bem como bloquear um preço de compra futuro. Estratégia de negociação de futuros de taxa de juros A Chicago Mercantile Exchange negocia futuros de taxa de juros para gerenciar riscos de taxa de juros até dez anos no futuro. O mercado de CME compreende principalmente os produtos de crédito de curto prazo, fortemente negociados, com vencimentos em menos de um ano. A Chicago Board of Trade oferece futuros do tesouro CBOT, que são futuros de taxas de juros no fim mais longo da curva de rendimentos. Cada contrato de futuros do tesouro do CBOT estabelece especificações apoiadas pelo governo para os instrumentos financeiros que um comércio pode oferecer. Futuros da taxa de juros que negociam o software Seria grande se, como um comerciante, você poderia ver o futuro O mais próximo você começará a uma esfera de cristal em seu negociar é com software de VantagePoint. Usando as previsões de direção de tendência do mercado em conjunto com os altos e baixos previstos no dia seguinte aumenta muito o potencial para negociações de futuros de juros com êxito. VantagePoint software de negociação permite que você prever movimentos de mercado dias antes de quando eles acontecem com quase 80 precisão. VantagePoint ainda permite que você visualize previsões e indicadores graficamente em seu computador para facilidade de uso. História de Negociação de Futuros de Taxa de Juros A Câmara de Comércio de Chicago introduziu pela primeira vez seu contrato GNMA em 1975. Os futuros e opções de taxa de juros CBOT são o tipo de contrato de futuros negociado mais ativamente em todo o mundo. Os instrumentos de dívida subjacentes governamentais tornam este um comércio com segurança, embora os comerciantes ainda podem perder dinheiro dependendo da posição que tomar em uma compra de comércio. Os produtos incluem certificados de depósito, fundos federais, letras do Tesouro dos EUA, aceites de banqueiros, depósitos Eurocurrency e papel comercial. Os instrumentos do mercado de capitais incluem títulos de médio prazo, títulos públicos estaduais e municipais, títulos garantidos por hipotecas e títulos e notas do Tesouro dos EUA. Os preços dos futuros de taxas de juros sobem e descem em relação inversa às mudanças nas taxas de juros. Comumente taxa de juros Amp Bond Futures

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Página principal 187 Artigos 187 Opções de ações, ações restritas, ações fantasmas, direitos de agradecimento de ações (SARs) e planos de compra de ações para funcionários (ESPPs) Existem cinco tipos básicos de planos individuais de compensação de ações: opções de compra de ações, ações restritas e unidades de ações restritas, estoque Direitos de apreciação, ações fantasmas e planos de compra de ações dos empregados. Cada tipo de plano fornece aos funcionários uma consideração especial em preço ou termos. Nós não cobrimos aqui simplesmente oferecendo aos funcionários o direito de comprar ações como qualquer outro investidor faria. As opções de compra de ações oferecem aos funcionários o direito de comprar um número de ações a um preço fixado em concessão por um número definido de anos no futuro. O estoque restrito e suas unidades de estoque restritas relativas (RSUs) dão aos funcionários o direito de adquirir ou receber ações, por presente ou compra, uma vez que são cumpridas certas restrições, como trabalhar um certo número de anos ou cumprir um objetivo de desempenho. O estoque Phantom paga um bônus em dinheiro futuro igual ao valor de um certo número de ações. Os direitos de valorização de ações (SARs) fornecem o direito ao aumento no valor de um número designado de ações, pago em dinheiro ou em ações. Os planos de compra de ações dos empregados (ESPPs) oferecem aos funcionários o direito de comprar ações da empresa, geralmente com desconto. Opções de estoque Alguns conceitos chave ajudam a definir como as opções de ações funcionam: Exercício: A compra de ações de acordo com uma opção. Preço de exercício: o preço ao qual o estoque pode ser comprado. Isso também é chamado de preço de exercício ou preço de concessão. Na maioria dos planos, o preço de exercício é o valor justo de mercado do estoque no momento da concessão. Spread: a diferença entre o preço de exercício e o valor de mercado do estoque no momento do exercício. Termo da opção: o período de tempo que o empregado pode manter a opção antes de expirar. Vesting: o requisito que deve ser cumprido para ter o direito de exercer a opção - geralmente a continuação do serviço por um período de tempo específico ou a reunião de um objetivo de desempenho. Uma empresa concede opções de um empregado para comprar uma quantidade declarada de ações a um preço de subvenção definido. As opções são adquiridas durante um período de tempo ou, uma vez que determinados objetivos individuais, grupais ou corporativos são atendidos. Algumas empresas estabelecem cronogramas de aquisição de direitos no tempo, mas permitem que as opções sejam adquiridas mais cedo se os objetivos de desempenho forem cumpridos. Uma vez adquirido, o empregado pode exercer a opção no preço da concessão a qualquer momento durante o termo da opção até a data de validade. Por exemplo, um empregado pode ter o direito de comprar 1.000 ações em 10 por ação. As opções ganham 25 por ano ao longo de quatro anos e têm um prazo de 10 anos. Se o estoque continuar, o empregado pagará 10 por ação para comprar o estoque. A diferença entre o preço de 10 concessões e o preço de exercício é o spread. Se o estoque for igual a 25 após sete anos, e o funcionário exercerá todas as opções, o spread será de 15 por ação. Tipos de opções As opções são opções de estoque de incentivo (ISOs) ou opções de ações não qualificadas (NSOs), que às vezes são chamadas de opções de ações não estatutárias. Quando um funcionário exerce uma NSO, o spread on exercise é tributável ao empregado como renda ordinária, mesmo que as ações ainda não estejam vendidas. Um montante correspondente é dedutível pela empresa. Não existe um período de detenção legalmente exigido para as ações após o exercício, embora a empresa possa impor uma. Qualquer ganho ou perda subseqüente nas ações após o exercício é tributado como um ganho ou perda de capital quando o outorgante vende as ações. Um ISO permite que um empregado (1) adie a tributação da opção desde a data do exercício até a data da venda das ações subjacentes, e (2) pague impostos sobre o seu ganho total em taxas de ganhos de capital, em vez de receita ordinária taxas de imposto. Certas condições devem ser cumpridas para se qualificar para o tratamento ISO: O empregado deve manter o estoque por pelo menos um ano após a data de exercício e por dois anos após a data da concessão. Apenas 100.000 opções de compra de ações podem se tornar exercíveis em qualquer ano civil. Isso é medido pelo valor justo de mercado das opções na data da concessão. Isso significa que apenas 100.000 em valor do preço da subvenção podem tornar-se elegíveis para serem exercidos em qualquer ano. Se houver vencimento sobreposto, como ocorrem se as opções forem concedidas anualmente e forem adquiridas gradualmente, as empresas devem rastrear as ISOs pendentes para garantir que os montantes que se tornem investidos sob diferentes concessões não excederão 100.000 em valor em qualquer ano. Qualquer porção de uma subvenção ISO que exceda o limite é tratada como um NSO. O preço de exercício não deve ser inferior ao preço de mercado das ações da empresa na data da concessão. Somente os funcionários podem se qualificar para ISOs. A opção deve ser concedida de acordo com um plano escrito que foi aprovado pelos acionistas e que especifica quantas ações podem ser emitidas no âmbito do plano como ISOs e identifica a classe de funcionários elegíveis para receber as opções. As opções devem ser concedidas no prazo de 10 anos após a adoção do plano pelo Conselho de Administração. A opção deve ser exercida no prazo de 10 anos da data da concessão. Se, no momento da concessão, o empregado possuir mais de 10 do poder de voto de todas as ações em circulação da empresa, o preço de exercício da ISO deve ser pelo menos 110 do valor de mercado da ação nessa data e pode não ter um Prazo de mais de cinco anos. Se todas as regras para os ISOs forem cumpridas, a eventual venda das ações é chamada de disposição qualificada, e o empregado paga imposto sobre ganhos de capital a longo prazo sobre o aumento total de valor entre o preço de concessão e o preço de venda. A empresa não toma uma dedução fiscal quando há uma disposição qualificada. Se, no entanto, existe uma disposição desqualificadora, na maioria das vezes porque o empregado exerce e vende as ações antes de atender aos períodos de retenção requeridos, o spread no exercício é tributável ao empregado a taxas de imposto de renda ordinárias. Qualquer aumento ou diminuição do valor das ações entre exercício e venda é tributado nas taxas de ganhos de capital. Neste caso, a empresa pode deduzir o spread no exercício. Sempre que um empregado exerce ISOs e não vende as ações subjacentes até o final do ano, o spread na opção no exercício é um item de preferência para fins do imposto mínimo alternativo (AMT). Assim, mesmo que as ações não tenham sido vendidas, o exercício exige que o empregado adicione novamente o ganho no exercício, juntamente com outros itens de preferência da AMT, para ver se um pagamento de imposto mínimo alternativo é devido. Em contrapartida, os NSOs podem ser emitidos para qualquer um - funcionários, diretores, consultores, fornecedores, clientes, etc. Não há benefícios fiscais especiais para os NSOs, no entanto. Como um ISO, não há imposto sobre a concessão da opção, mas quando é exercido, o spread entre o preço de concessão e exercício é tributável como renda ordinária. A empresa recebe uma dedução fiscal correspondente. Nota: se o preço de exercício do NSO for inferior ao valor justo de mercado, está sujeito às regras de remuneração diferida de acordo com a Seção 409A do Código da Receita Federal e pode ser tributado na aquisição e o destinatário da opção sujeito a penalidades. Exercício de uma opção Existem várias maneiras de exercer uma opção de compra de ações: usando o caixa para comprar as ações, trocando ações que o opção já possui (geralmente chamado de troca de ações), trabalhando com um corretor de estoque para fazer uma venda no mesmo dia, Ou executando uma transação de venda para cobertura (estes dois últimos são geralmente chamados de exercícios sem dinheiro, embora esse termo inclua também outros métodos de exercício descritos aqui também), que efetivamente fornecem que as ações serão vendidas para cobrir o preço de exercício e possivelmente a Impostos. Qualquer empresa, no entanto, pode fornecer apenas uma ou duas dessas alternativas. As empresas privadas não oferecem vendas no mesmo dia ou vendidas para cobrir e, com pouca frequência, restringem o exercício ou a venda das ações adquiridas através do exercício até que a empresa seja vendida ou seja pública. Contabilidade De acordo com as regras para que os planos de remuneração de capital sejam efetivos em 2006 (FAS 123 (R)), as empresas devem usar um modelo de preço de opção para calcular o valor presente de todas as concessões de opções a partir da data da concessão e mostrar isso como uma despesa em Suas declarações de renda. A despesa reconhecida deve ser ajustada com base na experiência adquirida (portanto, as ações não cobradas não contam como uma taxa de compensação). Ações Restritas Os planos de ações restritas oferecem aos funcionários o direito de comprar ações ao valor justo de mercado ou um desconto, ou os funcionários podem receber ações sem nenhum custo. No entanto, as pessoas que os empregados adquirem ainda não são suas, não podem tomar posse até as restrições especificadas caducar. Mais comumente, a restrição de aquisição caduca se o empregado continuar trabalhando para a empresa por um certo número de anos, muitas vezes três a cinco. As restrições baseadas no tempo podem caducar tudo de uma vez ou de forma gradual. Porém, qualquer restrição poderia ser imposta. A empresa poderia, por exemplo, restringir as ações até que determinados objetivos corporativos, departamentais ou individuais de desempenho sejam alcançados. Com unidades de estoque restritas (UREs), os funcionários realmente não recebem ações até as restrições caducarem. Com efeito, as RSU são como ações fantasmas liquidadas em lugar de dinheiro. Com concessões de ações restritas, as empresas podem optar por pagar dividendos, fornecer direitos de voto ou dar ao empregado outros benefícios de ser acionista antes da aquisição. (Com isso, as RSU desencadeiam a tributação punitiva ao empregado de acordo com as regras fiscais para a remuneração diferida.) Quando os funcionários recebem ações restritas, eles têm o direito de fazer o que se chama eleição da Seção 83 (b). Se eles fizerem a eleição, eles são tributados nas taxas de imposto de renda ordinárias sobre o elemento de pechincha do prêmio no momento da concessão. Se as ações fossem simplesmente concedidas ao empregado, então o elemento de pechincha é seu valor total. Se alguma contrapartida for paga, o imposto baseia-se na diferença entre o que é pago e o valor justo de mercado no momento da concessão. Se o preço total for pago, não há imposto. Qualquer alteração futura no valor das ações entre o depósito e a venda é tributada como ganho ou perda de capital, não como resultado ordinário. Um funcionário que não faz uma eleição 83 (b) deve pagar impostos ordinários sobre a diferença entre o valor pago pelas ações e seu valor de mercado justo quando as restrições caducam. Mudanças subsequentes no valor são ganhos ou perdas de capital. Os destinatários das URE não podem fazer as eleições da seção 83 (b). O empregador recebe uma dedução fiscal apenas para montantes em que os funcionários devem pagar impostos sobre o rendimento, independentemente de uma eleição da seção 83 (b) ser feita. Uma escolha da seção 83 (b) comporta algum risco. Se o empregado fizer a eleição e pagar o imposto, mas as restrições nunca caducam, o empregado não recebe os impostos pagos reembolsados, nem o empregado recebe as ações. A contabilidade de estoque restrito analisa a contabilidade de opções na maioria dos aspectos. Se a única restrição for baseada no tempo, as empresas contabilizam ações restritas determinando primeiro o custo de compensação total no momento em que o prêmio é feito. No entanto, nenhum modelo de preços de opção é usado. Se o empregado simplesmente recebe 1.000 ações restritas no valor de 10 por ação, então é reconhecido um custo de 10.000. Se o empregado compra as ações pelo valor justo, nenhuma cobrança é registrada se houver um desconto, que conta como um custo. O custo é então amortizado durante o período de aquisição até as restrições caducarem. Uma vez que a contabilidade é baseada no custo inicial, as empresas com preços baixos encontrarão que um requisito de aquisição do prêmio significa que suas despesas contábeis serão muito baixas. Se a aquisição é condicionada ao desempenho, a empresa estima quando o objetivo do desempenho provavelmente será alcançado e reconhecerá a despesa durante o período esperado de aquisição. Se a condição de desempenho não se basear nos movimentos do preço das ações, o valor reconhecido é ajustado para os prêmios que não são esperados para serem adquiridos ou que nunca são adquiridos se forem baseados nos movimentos do preço das ações, não é ajustado para refletir prêmios que não se espera que Ou não se veste. O estoque restrito não está sujeito às novas regras do plano de compensação diferido, mas as RSUs são. Direitos de agradecimento de estoque e estoque Phantom Os direitos de valorização de ações (SARs) e ações fantasmas são conceitos muito semelhantes. Ambos são essencialmente planos de bônus que não concedem ações, mas sim o direito de receber um prêmio com base no valor do estoque da empresa, daí os termos direitos de valorização e fantasma. Os SARs normalmente fornecem ao empregado um pagamento em dinheiro ou estoque com base no aumento do valor de um número declarado de ações ao longo de um período de tempo específico. O estoque Phantom fornece um bônus de caixa ou de ações com base no valor de um número declarado de ações, a ser pago no final de um período de tempo especificado. As SARs podem não ter uma data de liquidação específica, como opções, os funcionários podem ter flexibilidade quando escolher exercer o SAR. O estoque fantasma pode oferecer pagamentos equivalentes de dividendos que os SARs não. Quando o pagamento é feito, o valor do prêmio é tributado como renda ordinária para o empregado e é dedutível para o empregador. Alguns planos fantasmas condicionam o recebimento do prêmio no cumprimento de determinados objetivos, como vendas, lucros ou outros objetivos. Estes planos muitas vezes se referem ao seu estoque fantasma como unidades de desempenho. O estoque fantasma e SARs podem ser administrados a qualquer um, mas se eles são distribuídos amplamente aos funcionários e projetados para pagar após a rescisão, existe a possibilidade de serem considerados planos de aposentadoria e estarão sujeitos às regras federais do plano de aposentadoria. Estruturação cuidadosa do plano pode evitar esse problema. Como os SARs e os planos fantasmas são essencialmente bônus em dinheiro, as empresas precisam descobrir como pagar por eles. Mesmo que os prêmios sejam pagos em ações, os funcionários vão querer vender as ações, pelo menos em montantes suficientes para pagar seus impostos. A empresa apenas faz uma promessa de pagar, ou realmente coloca os fundos Se o prêmio é pago em estoque, existe um mercado para o estoque Se é apenas uma promessa, os funcionários acreditam que o benefício é tão fantastico quanto o Estoque Se estiver em fundos reais reservados para esse fim, a empresa estará colocando dólares após impostos de lado e não no negócio. Muitas pequenas empresas orientadas para o crescimento não podem se dar ao luxo de fazer isso. O fundo também pode estar sujeito ao excesso de imposto sobre lucros acumulados. Por outro lado, se os funcionários receberem ações, as ações podem ser pagas pelos mercados de capitais se a empresa for pública ou adquirente se a empresa for vendida. O estoque fantasma e os SARs liquidados em dinheiro estão sujeitos a contabilidade de responsabilidade, o que significa que os custos contábeis associados a eles não são liquidados até que eles paguem ou expiram. Para os SARs estabelecidos em dinheiro, a despesa de compensação para prêmios é estimada em cada trimestre, usando um modelo de preço de opção, então, quando a SAR é liquidada por ações fantasmas, o valor subjacente é calculado a cada trimestre e truncado até a data final de liquidação . O estoque fantasma é tratado da mesma forma que a compensação em dinheiro diferido. Em contraste, se uma SAR é liquidada em estoque, a contabilidade é a mesma que para uma opção. A empresa deve registrar o valor justo do prêmio em concessão e reconhecer a despesa de forma proporcional ao período de serviço esperado. Se o prêmio for investido em desempenho, a empresa deve estimar quanto tempo levará para atingir o objetivo. Se a medida de desempenho estiver vinculada ao preço das ações da empresa, ele deve usar um modelo de preço de opção para determinar quando e se o objetivo for atingido. Planos de compra de ações para empregados (ESPPs) Os planos de compra de ações para empregados (ESPPs) são planos formais para permitir que os empregados reservem dinheiro ao longo de um período de tempo (denominado período de oferta), geralmente fora das deduções de folha de pagamento tributáveis, para comprar estoque no final de O período de oferta. Os planos podem ser qualificados de acordo com a Seção 423 do Internal Revenue Code ou não qualificados. Os planos qualificados permitem que os funcionários adotem o tratamento de ganhos de capital em quaisquer ganhos de ações adquiridas ao abrigo do plano se forem cumpridas regras semelhantes às de ISOs, o que é mais importante que as ações sejam mantidas por um ano após o exercício da opção de compra de ações e dois anos após O primeiro dia do período de oferta. Os ESPPs qualificados têm uma série de regras, o mais importante: somente os funcionários do empregador que patrocinam o ESPP e os funcionários das empresas-mãe ou subsidiárias podem participar. Os planos devem ser aprovados pelos acionistas no prazo de 12 meses antes ou após a adoção do plano. Todos os funcionários com dois anos de serviço devem ser incluídos, com certas exclusões permitidas para funcionários a tempo parcial e temporários, bem como funcionários altamente remunerados. Os funcionários que possuem mais de 5 do capital social da empresa não podem ser incluídos. Nenhum funcionário pode comprar mais de 25.000 em ações, com base no valor justo de mercado das ações no início do período de oferta em um único ano civil. O prazo máximo de um período de oferta não pode exceder 27 meses, a menos que o preço de compra seja baseado apenas no valor justo de mercado no momento da compra, caso em que os períodos de oferta podem ter até cinco anos de duração. O plano pode fornecer até um desconto de 15 no preço no início ou no final do período de oferta, ou a escolha do menor dos dois. Os planos que não atendem a esses requisitos não são qualificados e não possuem vantagens fiscais especiais. Em um ESPP típico, os funcionários se inscrevem no plano e designam quanto será deduzido de seus cheques de pagamento. Durante um período de oferta, os funcionários participantes dispõem de fundos regularmente deduzidos de seu salário (em regime pós-imposto) e detidos em contas designadas em preparação para a compra de ações. No final do período de oferta, cada acumulado acumulado de participantes é utilizado para comprar ações, geralmente com um desconto especificado (até 15) do valor de mercado. É muito comum ter uma função de look-back em que o preço que o empregado paga é baseado no menor do preço no início do período de oferta ou no preço no final do período de oferta. Geralmente, um ESPP permite que os participantes se retirem do plano antes do período de oferta terminar e seus fundos acumulados retornaram a eles. Também é comum permitir que os participantes que permanecem no plano mudem a taxa de suas deduções de folha de pagamento com o passar do tempo. Os empregados não são tributados até que vendam o estoque. Tal como acontece com as opções de ações de incentivo, há um período de espera de um ano para dois para se qualificar para tratamento fiscal especial. Se o empregado detém o estoque por pelo menos um ano após a data de compra e dois anos após o início do período de oferta, há uma disposição qualificada, e o empregado paga imposto de renda ordinário pelo menor de (1) seu real Lucro e (2) a diferença entre o valor da ação no início do período de oferta e o preço com desconto naquela data. Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital a longo prazo. Se o período de detenção não for satisfeito, existe uma disposição desqualificante, e o empregado paga imposto de renda ordinário sobre a diferença entre o preço de compra e o valor da ação na data da compra. Qualquer outro ganho ou perda é um ganho ou perda de capital. Se o plano não fornecer mais do que um desconto 5 do valor justo de mercado de ações no momento do exercício e não possui um recurso de look-back, não há uma taxa de compensação para fins contábeis. Caso contrário, os prêmios devem ser considerados o mesmo que qualquer outro tipo de opção de compra de ações. Banca B Financiamento O que é o financiamento da Série B de Financiamento da Série B é a segunda rodada de financiamento para uma empresa através de qualquer tipo de investimento, incluindo investidores em private equity e capitalistas de risco. As sucessivas rodadas de financiamento ou o financiamento de uma empresa são consecutivamente denominados financiamento da Série A, Série B e da Série C. A rodada da Série B geralmente ocorre quando a empresa realizou certos marcos no desenvolvimento de seus negócios. Carregando o jogador. BREAKING Down Banking de série B Em uma rodada de financiamento da série B, as empresas geralmente avançaram seus negócios, resultando em uma maior valorização por este tempo. As empresas podem buscar várias maneiras de angariar fundos em uma rodada de financiamento da Série B. Os investidores costumam pagar um preço maior por investir na empresa do que os investidores da série A. Para as empresas de capital aberto, um número crescente de ações pode ser emitido no mercado aberto. No financiamento inicial e, especificamente, em uma rodada de financiamento da Série B, os investidores em ações geralmente preferem receber ações preferenciais conversíveis em ações ordinárias por causa das características especiais das ações preferenciais. Tais como acumulação de dividendos e anti-diluição, que podem não estar disponíveis em ações ordinárias. Além dos mercados públicos, as empresas têm um número crescente de recursos de captação de recursos para os quais eles podem obter capital. No financiamento da Série B, as empresas utilizam frequentemente canais de angariação de fundos similares anteriormente perseguidos devido à familiaridade e à conveniência de relatórios. Para startups e pequenas empresas, o financiamento pode vir de investidores de private equity e capitalistas de risco, bem como investimentos de capital próprio e crédito. A captação direta de capital de investidores em private equity e capitalistas de risco pode exigir algumas restrições específicas de investimento com limites de capital e percentual de capital permitido por cada investidor. Investimentos da Crowdfunded Os investimentos da Crowdfunded também estão se tornando mais populares no setor de pequenas empresas graças ao apoio do governo federal e à Lei Jumpstart Our Startups (JOBS). Esses investimentos também têm limitações nos níveis de angariação de fundos e subsídios de capital por investidor. No entanto, os investimentos em centrais proporcionam um mercado mais amplo a partir do qual as empresas podem receber capital. No mercado crowdfunded, as empresas podem oferecer sua empresa para investimento para um mercado sem restrições de varejo, private equity, capital de risco e investidores institucionais. As empresas também podem receber empréstimos de investidores multidimensionados. Todas essas atividades de investimento são transacionadas através de uma plataforma de financiamento da internet operada por um provedor de financiamento na internet que liga as empresas com investidores a baixos custos para ambas as partes, devido às estruturas de custo minimizadas alcançadas através das operações de financiamento da internet. Em geral, as pequenas empresas têm um número crescente de opções para escolher ao levantar o capital em todas as etapas do financiamento. No financiamento da Série B, as empresas podem escolher novos métodos de financiamento que melhor se adaptem à sua situação atual ou repetir métodos de financiamento similares usados ​​no financiamento da Série A.