A maioria dos erros comuns com opções de ações referem-se à perda de emprego, fusões e aquisições, grandes eventos adversos da vida, riscos de market-timing, sobreconcentração no estoque da empresa e expiração da opção . Compreender o plano de opções de ações da sua empresa e elaborar uma estratégia para lidar com cada possibilidade que se aplica a você. Reveja as metas de tempo e preço associadas com sua compensação de capital, pelo menos, duas vezes por ano. Suas opções de ações são valiosas, Nervoso sobre como evitar os erros que muitas pessoas fizeram durante booms do mercado passado e bustos Esta série de artigos aponta os percalços comuns com opções de ações que podem custar dinheiro. Eventos importantes para Watch Out For. Many empregados desperdiçar o potencial de suas opções de ações porque eles Falta de visão com eles e não formam um plano financeiro em torno de seus subsídios. Em vez disso, eles simplesmente reagem a circunstâncias imprevistas e têm de se esforçar para salvar a Ir opção prêmios no último momento A maioria dos erros comuns com opções de ações surgem a partir dos seguintes tipos de situations. Change de controle A empresa anuncia uma fusão com um concorrente. Terminação Você decide sair de seu job. Expiration Suas opções estão prestes a expirar . Concentração Mais de 10 de seu patrimônio líquido está em opções de ações do empregado. Desvantagem Um acidente de rafting em águas brancas coloca você em um elenco de corpo. Divisão de ativos conjugais Você e seu cônjuge decidiram se divorciar. Death Você vai para a grande empresa no Sky. Market timing Você tenta adivinhar se o preço das ações será para cima ou para baixo quando você exerce suas opções e vender as ações. Taxes Você entende mal as consequências fiscais de sua equidade pay. With educação adequada e planejamento, você pode melhorar suas chances de Evitando as perdas financeiras que de outra forma poderiam ocorrer quando você deve reagir a circunstâncias imprevistas. Estudo seu plano de documento e compartilhá-lo com seu documento Advisors. Your planeja as regras e timeli Nes associado a cada circunstância. Decididamente, você vai entender como o documento de plano de opção de ações da sua empresa aborda cada um desses cenários, e você vai elaborar uma estratégia para abordar cada possibilidade O documento do plano, juntamente com o seu contrato de subvenção irá reger as regras e cronogramas Associado a cada circunstância Solicitar uma cópia do plano, lê-lo, e compartilhá-lo com sua equipe de consultoria e um membro da família de confiança. Mudança de Controle. Aceite o fato de que virtualmente qualquer empresa pode ser comprado por, ou pode unir forças com, O concorrente mais próximo em uma fusão ou aquisição M A. Plan Como Se É Inevitável. Seu documento de plano de companhia s deve soletrar para fora o que acontecerá a suas opções de ações em uma fusão, aquisição ou venda de ativos O documento de plano pode permitir a aceleração de vesting Em uma mudança de controle isso pode dar-lhe uma oportunidade de exercer 100 de suas opções imediatamente, em vez de ter que esperar pelo período de tempo que o acordo de concessão especifica. Accelerated ves Ting é atraente porque permite que você perceba o benefício de sua compensação de ações mais cedo, mas tem algumas conseqüências tributárias significativas porque você não pode esticar a tributação ao longo de vários anos Esta oportunidade é limitada você pode ter menos de 30 dias para exercer suas opções antes Eles expiram. Em uma situação de MA, você deve tomar outras decisões de investimento e de gerenciamento de caixa que dependem da estrutura do negócio. As ações que você compra em sua empresa atual convertem em ações da nova empresa incorporada Veja uma FAQ relacionada. É o potencial para a apreciação em que o estoque novo valor que prende para ganhos de capital a longo prazo, ou é você melhor fora com exercitar e vender simultaneamente. Receberá opções conservadas em estoque no comprador em troca de suas opções atuais e ou como parte de sua compensação Pacote com a nova empresa Veja uma FAQ. Could relacionado esta fusão resultar na perda de seu trabalho Se sim, o que acontece com suas opções de ações. Você vai precisar de dinheiro deste exercício para supp Ort yourself até que você encontre um outro trabalho. A companhia reterá bastante dinheiro de seu exercício para cumprir sua obrigação de imposto, ou você necessita reservar o dinheiro para essa finalidade. Em algumas situações, o original do plano da sua companhia pode indicar que não há nenhuma aceleração De aquisição, e você é enfrentado com as decisões de planejamento relacionadas apenas a suas opções adquiridas. Para obter mais informações sobre opções de ações em fusões e aquisições, consulte a seção MA neste website. If seu relacionamento com sua empresa termina por qualquer motivo que não a aposentadoria, Invalidez ou morte, o documento do plano especificará o tratamento de suas opções de ações Certifique-se de entender sua terminologia Se não o fizer, podem ocorrer erros dispendiosos Exemplo Sua data de término oficial foi 19 de setembro, mas você recebeu um pacote de demissão até 31 de dezembro Plano permite que você exerça suas opções de ações adquiridas por 90 dias após a rescisão, ou seja, até 19 de dezembro Não confunda a duração do seu pacote de demissão com Sua janela de exercício pós-rescisão. A janela padrão para o exercício após a rescisão é de 90 dias ou três meses, mas leia cuidadosamente o plano de sua empresa para exceções. Para mais, consulte a seção Terminação de Eventos de Trabalho. Ao conceder opções de ações, seu empregador tem, Você tem o direito de comprar um determinado número de ações da empresa, a um determinado preço, dentro de um período específico. Há uma tendência, especialmente com NQSOs para atrasar qualquer atividade de exercício até O último momento Essa abordagem não é necessariamente alinhado com seus objetivos financeiros e desempenho de ações de sua empresa. Revisitar o calendário e metas de preços associados com a sua remuneração de capital pelo menos duas vezes por ano Exercendo uma combinação de subsídios in-the-money simultaneamente, em um Esforço para minimizar os impostos e maximizar o que você colocar no seu bolso, não é incomum Condições de mercado, preços de exercício, número de opções adquiridas e seu objetivo financeiro global Deve ter mais influência sobre o calendário de sua estratégia de exercício do que o fato de que uma determinada concessão está programado para expirar em um futuro próximo Para obter detalhes, consulte os artigos e FAQs em Estratégias de Planejamento Financeiro. Emotions pode ultrapassar o bom senso Isso leva a alguns dos Os erros mais caros. Para muitos empregados, as opções de ações carregam questões emocionais, não financeiras você é leal à sua empresa e quer acreditar em um futuro brilhante para ele e seu preço das ações emoções podem ultrapassar desapaixonado bom senso em detrimento da família financeira Objetivos Isso leva a alguns dos erros mais dispendiosos. Sabedoria convencional aconselha contra ter muito de seu portfólio investido em um estoque de uma única empresa Mas não é incomum encontrar empregados com 60 a 90 de seu patrimônio líquido no estoque de sua empresa através de um Variedade de opções de ações de programas e / ou ações restritas, planos de compra de ações de empregados e ações da empresa compradas ou dadas como uma correspondência para adiamentos salariais através do 401 K plano. consultores financeiros normalmente alertar os clientes contra ter mais de 10 a 15 de seus ativos de investimento no estoque de uma única empresa ou um setor específico da economia Leia mais sobre como diversificar e por que, em Diversificação de Planejamento Financeiro. Enrons And Lehmans Happen Be Prepared. When Enron entrou em falência, seus empregados perderam mais de 1 bilhão em poupança de aposentadoria como um resultado direto de investir em seu estoque Muitos tiveram 50 ou mais de suas economias de aposentadoria em ações da empresa A implosão da Enron não foi um acidente freak Durante a Na década subseqüente, ao longo de duas grandes recessões no mercado, os funcionários de outras empresas respeitadas, como a Lehman Brothers, sofreram quedas devastadoras semelhantes em seu patrimônio líquido por causa da queda rápida das cotações das ações. Os bloqueios do mercado e as quedas corporativas não são exceções. Parte do ciclo econômico e deve ser considerada como realidades intermitentes dos mercados de capital O que você está fazendo para se preparar yourself. Ask Th E Tough Questions. Stock opções rapidamente concentrar o patrimônio líquido Os titulares de opções devem prestar atenção aos riscos que aumentam com cada concessão adicional Como você sabe se sua riqueza está muito concentrada em estoque da sua empresa Responda a algumas perguntas simples desenvolvido pelo Dr. Donald Moine, um Psicólogo industrial que se especializa em compensação. Quanto é a sua casa worth. How muito são seus carros worth. How muito são as suas opções de ações vale, além de qualquer estoque da empresa que você já possui em um plano de 401 k, através de ESPPs, em uma conta de investimento externo , Etc Se a resposta à pergunta 3 é mais do que 1 ou mais do que 1 2, sua riqueza é fortemente concentrada, e você está em risco de sofrer um sério revés financeiro se o preço das ações de sua empresa cai. A próxima pergunta Dr Moine pergunta É Você gostaria de seguro gratuito para proteger o valor de suas opções de ações e seu estoque da empresa Quem wouldn t Você já está segurando sua casa e carros porque o custo de substituí-los poderia ser devastador Porquê w Ouldn t você estar interessado em livre ou quase livre estratégias de gestão de risco para proteger outro contribuinte considerável para o seu patrimônio líquido Para os detentores de opções high-net-worth, esses tipos de estratégias de cobertura existem, por exemplo, colar de zero-premium, Na seção Planejamento Financeiro High Net Worth. Many diversificação e táticas de liquidez existem Procure ajuda de consultores qualificados na gestão de sua posição concentrada Deixe alguém que não está emocionalmente ligado ao preço das ações de sua empresa avaliar os méritos de sua remuneração de capital de acordo com critérios de investimento, As suas consequências fiscais, a sua tolerância ao risco estabelecida para a sua declaração de política de investimento pessoal e o papel que as acções da sua empresa devem desempenhar na sua estratégia global de criação de riqueza. Parte 2 cobrirá o impacto que os principais eventos da vida, Têm sobre a opção ganhos. Beth V Walker CRPC, RFC, foi um treinador de riqueza com Private Advisory Group Sagemark Consulting em Las Vegas, Nevada, na th E tempo de escrita Este artigo foi publicado unicamente para seu índice e qualidade Nem o autor nem sua empresa nos compensou em troca de sua publicação. Imprima este artigo. Eventos de JB Terminação. Se é esperado ou não, a perda de emprego é uma agitação que dá Você muito a pensar sobre No entanto, como você limpar sua mesa, não se esqueça de sua compensação de ações Conheça as regras pós-rescisão de suas ações subvenções. Amid a agitação da perda de emprego, não se esqueça de sua remuneração de ações Este artigo aborda aspectos importantes De terminação de emprego que se aplicam a todas as bolsas de ações. Podcast incluiu Parte 3 deste artigo série opiniões as etapas que você deve tomar para preservar seus direitos de capital no ou antes da rescisão do seu emprego e em qualquer acordo de separação O impacto depende de seus acordos específicos , Os planos e políticas gerais da empresa e, em muitos casos, a razão para a rescisão. Seu contrato de subsídio de ações pode ter uma provisão que não só recuperará seus ganhos se você Deixar de trabalhar para um concorrente, mas também impedi-lo de tomar um emprego nessa empresa Como este artigo explica, esses tipos de disposições, chamados covenants restritiva pode espreitar em acordos de subvenção para opções de ações, ações restritas e ações de desempenho. Podcast incluído Get a Sentido de o que você deve, e não deve, esperar nos termos de sua concessão da opção conservada em estoque Um exame principal das companhias olha tendências nos horários de vesting, em réguas do exercício da borne-terminação, e em outras características do plano. Quando você deixar o seu trabalho, você deve saber as respostas às seguintes perguntas. Se sua opção foi concedida com um cronograma de aquisição de direitos, você está autorizado a exercer a parte adquirida da concessão de opção, mas na maioria das vezes você perde o restante. Deixar a empresa antes da data de aquisição de ações restritas ou RSUs, você normalmente perderá qualquer ação não tenha investido Exceções podem ocorrer, dependendo de. Você vai continuar a possuir stock pur Perseguido durante o seu emprego, mas sua elegibilidade para a participação no plano termina Todos os fundos retidos de seu salário será. Nenhuma lei exige isso É a sua obrigação de conhecer esses detalhes Casos de tribunal mostram que. A maioria das empresas planos de ações se concentrar na data de rescisão , O que significa a lei real. No dá-lhe direitos especiais em suas opções de ações Na maioria dos planos de opções de ações e contratos de subvenção, um funcionário cuja terminação decorre de condições econômicas desfavoráveis geralmente tem. Em suma, sim, supondo que esta rescisão é feita para a boa-fé A maioria dos funcionários estão à vontade, o que significa. As transações de empregados anteriores, independentemente do motivo da rescisão, seguem os mesmos requisitos de retenção e de reporte que se aplicam às transações de empregados anteriores, independentemente do motivo da rescisão, Você pode tentar para isso em seu contrato de rescisão Empresas ocasionalmente fazer isso para Todos os empregados em situações especiais Mas. O período para o exercício da opção depende do design do plano do seu empregador e da razão para a sua rescisão Se as opções não são exercidas na data especificada, eles são confiscados Casos Tribunal e dados de pesquisa mostram que. While sendo Rehired é uma ótima notícia, a má notícia é que as opções não vencido ou ações resgatadas RSUs foram cancelados ou perdidos quando você foi demitido, independentemente da razão para a rescisão Quanto às opções adquiridas. Normalmente, você terá tempo depois de deixar a empresa Para exercer as suas opções No entanto, algumas empresas. Normalmente, as regras do plano de ações de substituir outros acordos feitos sob that. With aprovação do conselho, e talvez também os accionistas, a sua empresa pode modificar subsídios em dívida de uma forma que é consistente com o seu plano de ações No entanto, Ele deve evitar armadilhas fiscais para você e para a empresa, tais como. Check seu plano de ações para ver se ele aborda este tipo de alienação ou spinoff, em que apenas um pequeno divisio N ou filial é vendido muitos planos. Os planos de estoque muitas vezes têm disposições diferentes em períodos de exercício pós-rescisão de opções adquiridas, em qualquer aceleração de vesting, e sobre o tratamento de. Em seu 2017 Stock Stock Plan Design Survey, a National Association of Stock Os profissionais do plano encontraram que os seguintes tratamentos das opções na terminação são os mais comuns. A proibição de insider trading e derrubada continuam a aplicar-se a negócios em ações de sua empresa, mesmo depois de parar de trabalhar there. Not geralmente O período pós-rescisão exercício começa quando você. Não unilateralmente Embora nenhuma lei aborda especificamente esta questão, os tribunais examinaram. Dividendos e os direitos de voto dos acionistas que vão com ações restritas não. Você poderia erroneamente deixar as opções expirar sem exercê-los Você não tem suas opções adquiridas para a vida. O Internal Revenue Code, você deve exercer um ISO dentro. Para fins ISO, uma licença de boa-fé mais de três meses c Constituem uma rescisão de emprego se. O Internal Revenue Code é muito claro sobre as exigências de tratamento fiscal favorável para ISOs Entre outras condições. A Seção 16 regras, incluindo os requisitos do Formulário 4, aplicar por até seis meses after. The conteúdo É fornecido como um recurso educacional não será responsável por quaisquer erros ou atrasos no conteúdo, ou quaisquer ações tomadas com base nele Copyright 2000-2017 Inc é uma marca registrada federal. Por favor, não copiar ou extrair essas informações sem a permissão expressa de Contato para informações de licenciamento. Opções de Sólido e O Empregado Terminado. Uma grande preocupação dos funcionários de alto nível terminou de seu emprego é o destino de suas opções de ações. O montante em jogo é muitas vezes várias vezes o salário do empregado, e pode anão o montante De separação que a empresa pode oferecer Os executivos devem, portanto, ter uma sólida compreensão dos acordos de opção de ações ao negociar sua estratégia de saída de uma empresa privada Uma opção de compra de ações é o direito de comprar determinado estoque em um determinado momento a um determinado preço, conhecido como o preço de exercício Opções de ações podem ser um componente importante do sistema de remuneração global de uma empresa e são usados para atrair, motivar e manter Dotado de pessoal de gestão talentoso, fornecendo-lhes um método de obtenção de uma participação a longo prazo em uma corporação Opção bolsas também podem ter vantagens fiscais significativas para a empresa ou as opções de opções de emprego se dividem em duas categorias opções de ações de incentivo ISO e ações não qualificadas Opções ONO Incentive opções de compra de ações são opções de ações que satisfazem determinados requisitos do Internal Revenue Code Code Opções de ações que não se qualificam sob o Código, conhecido como opções de ações não qualificadas, são mais simples e mais comuns. Parte onipresente da vida corporativa na década de 1990 e, como caracterizado pelo Wall Street Journal se tornaram a moeda de uma nova era corporativa Sobre o último fi No entanto, os executivos que sagazmente negociar opções de ações quando suas carreiras estão em alta pode vender-se curto quando eles são mostrados a porta e pediu para assinar um acordo de cessação de funções Mesmo em um mercado de trabalho apertado, executivos de alto nível de empresas correm o risco de encontrar um deslize rosa em sua mesa. Se isso acontecer, eles devem estar cientes de que eles podem ser capazes de renegociar os termos de acordos de opção de compra de ações existentes e que seu empregador pode estar disposto a fornecer Indemnização por despedimento sob a forma de opções de ações adicionais. A importância das ações, planos de compra de ações e opções de ações como uma forma de compensação para os executivos e até empregados de nível mais baixo tem sido destacada por dois casos recentes. Em uma recente decisão do Nono Circuito Tribunal de Apelações, Vizcaino / Microsoft 173 F 3d 713 9 o Cir 1999, o Tribunal revogou uma decisão contra uma classe de trabalhadores temporários da Microsoft que alegou ter Indevidamente excluídos do plano de compra de ações dos empregados qualificados pela Microsoft ESPP O Tribunal considerou que não eram contratados independentes e, portanto, pode ter direito a dezenas de milhões de dólares que eles teriam recebido como parte do ESPP. No caso similar, Carter v West Publishing No 97-2537 MD Fla 1999, um tribunal federal do distrito da Flórida certificou uma classe de até 144 ex-empregadas da West Publishing que foram supostamente excluídos de um plano de remuneração de ações arbitrária por causa de seu gênero. Um ESOP é um plano de aposentadoria que abrange todos os empregados em tempo integral sob o qual o empregador detém ações da empresa em confiança nos nomes do participante-participante, ESOPs são geralmente sujeitos a aposentadoria aposentadoria segurança renda lei de 1974 ERISA Alguma confusão surgiu a partir da idéia de que ESOP pode indicar Executivo ou Empregado plano de opções de ações Em contraste com ESOPs, no entanto, as opções de ações de empreg Ns e não são regidos por ERISA Em vez disso, uma opção de ações do empregado é simplesmente um direito de comprar uma determinada quantidade de ações da empresa a um determinado preço para um determinado período de tempo Opções de ações do empregado não são referidos usando o acrônimo ESOP. Sugestões para funcionários de nível executivo para maximizar o uso de stock options. Golden Parachutes O melhor momento para negociar opções de ações está no início do emprego, e os executivos e seus advogados devem conferir a negociar o melhor possível contrato de trabalho, incluindo benefícios como stock options E um pára-quedas dourado Como visto abaixo, a definição de término por causa, controle de mudança, e outras questões podem ser de importância crítica. Obtain Documentos Relevantes Opções de ações são regidas por vários documentos, tipicamente um plano, um acordo e às vezes emendas à Contrato Você deve reter todos esses documentos em um arquivo separado e tê-los disponíveis para o seu advogado, juntamente com qualquer contrato de trabalho separado, quando Enfrentando possível terminação. Tente renegociar as negociações de separação em nome de executivos de nível muito alto são às vezes motivadas não só pela razão para a rescisão e possíveis reclamações legais, mas também pelas relações pessoais entre o executivo eo conselho de administração, Desejo de ser percebido como justo e sua preocupação com seu próprio destino Neste contexto, especialmente, os executivos encerrados podem ser capazes de renegociar os termos de seus acordos de opção de ações. Planos de conversão Planos de opções de ações qualificadas, ou ISO s, O que não pode ser modificado sem arriscar o status de benefício fiscal do plano O que não é comumente entendido, no entanto, é que ISO pode às vezes ser convertida em planos de opções de ações não qualificadas, a fim de proporcionar flexibilidade adicional na elaboração de um plano de demissão. Período de Exercício A primeira preocupação do empregado ao enfrentar a rescisão é que a janela de tempo em que exercer Em alguns casos, o plano pode permitir até um ano, mas a maioria permite de um mês a 90 dias, dependendo da razão para a rescisão Isto irá restringir as opções de ações do empregado, o período de exercício, termina logo após a data de término A capacidade de esperar para o preço das ações a subir para um determinado nível, e pode não permitir tempo suficiente para esperar uma recessão cíclica Por exemplo, se o estoque está sob a água inferior ao preço de exercício durante os 30 dias, as opções são inúteis Para o empregado Assim, estender o período de exercício é uma das metas mais importantes para um funcionário terminado na elaboração de um acordo de separação Outra alternativa importante para estender o período de exercício, e um favorito dos executivos em todos os lugares, é simplesmente reavaliar as opções a um menor Preço de exercício. Accelerated Vesting Outra grande preocupação dos executivos encerrados é que, devido à sua partida, eles vão perder a valiosa futura aquisição de opções de ações sob um ou mais opções de compra de ações Estas são opções que já foram concedidas, mas ainda não estão investidos Nesta situação, o empregado pode ser capaz de negociar a aceleração da aquisição de determinadas opções de ações antes de sair. Preocupações Contínuas Opções de ações podem ser uma forma eficaz e criativa de reforçar Indemnização por despedimento em caso de despedimento ou redução de pessoal É importante lembrar, no entanto, que não há garantia de que opções valerão, uma vez que depende inteiramente do preço futuro do stock. Opções podem realmente tornar-se menos valioso do que eram sobre a década anterior Na verdade, é muitas vezes preferível para o empregador para oferecer dinheiro adicional como indemnização em vez de perder oportunidades de opções de ações, reduzindo o valor das opções para o dinheiro. Relutantes em conceder opções aos executivos que estão deixando a empresa por causa do efeito sobre os funcionários remanescentes, tanto em termos de moral quanto em termos de alocação Depois de tudo, as opções são supostamente para motivar e recompensar os funcionários para o desempenho futuro. Outra preocupação de um empregador pode ter em relação aos pedidos de modificar um plano de opção de ações é uma relutância em modificar um plano de opção de ações é uma relutância em fazer qualquer Alterações que devem ser aprovadas pelo conselho da companhia ou pelo comitê de remuneração ou podem ter que ser relatadas à SEC Esses relatórios são abertos ao público e muitas vezes seguidos pelos meios financeiros Os insiders estatutários têm obrigações de relato sob 16 ou o Securities Act de 1934 sempre Eles recebem ações ou opções de ações como parte de um pacote de indenização. Os executivos devem ter em mente as nuances de seus planos de opções de ações quando negociarem planos de indenização estarem abertos à possibilidade de renegociar opções de ações e determinar se o reajuste, Acelerar a aquisição de opções de ações pode ser mais vantajoso do que um simples pagamento em dinheiro Embora nem todos os empregadores estão indo G para participar de tal discussão, o retorno potencial para o empregado pode ser significativo.
No comments:
Post a Comment