Venda de opções de venda em ações de dividendos

Venda de lançamentos de ações de alto dividendo para o rendimento máximo 15 de janeiro de 2017 12:53 PM A venda de opções de venda (no fundo do dinheiro) é uma maneira alternativa de comprar ações de uma empresa. Mais especificamente, quando se vende o "deep-in-the-money", é equivalente a possuir as ações correspondentes, desde que o preço da ação não exceda o preço de exercício das opções em sua data de vencimento. A estratégia exibe certas vantagens e adequa bem o perfil da maioria dos investidores que estão interessados ​​em ações de dividendos elevados. É particularmente adequado para indivíduos que têm seus dividendos tributados (veja tabela no final). A vantagem mais importante é que o investidor receba em total o valor do tempo das opções, que será maior do que o dividendo se o preço de exercício for selecionado corretamente. O preço de exercício deve ser selecionado cuidadosamente de modo a produzir um valor de tempo alto (maior do que o dividendo) e, ao mesmo tempo, ser difícil de alcançar para o estoque dentro da vida útil da opção (de preferência um ano). A probabilidade de o estoque avançar mais do que o preço de exercício é baixa porque o preço das ações está sobrecarregado pelo dividendo elevado, que é subtraído do preço das ações em cada trimestre. Além disso, a maioria dos estoques de dividendos altos são ações de baixo crescimento que distribuem uma grande parcela de seus ganhos para seus acionistas e uma parcela menor em seu crescimento futuro (vacas em dinheiro). Portanto, os ganhos de capital desses estoques tendem a ser limitados. Uma vantagem muito importante da estratégia acima que não é tão óbvia é o excelente comportamento das opções em períodos ruins. Se o estoque cai significativamente, o valor do tempo da opção diminui grandemente (em direção a zero) e, portanto, o investidor astuto mudará imediatamente de opções para ações. Mais especificamente, o investidor fechará as put, recebendo a maior parte do valor do tempo inicial das opções e comprando simultaneamente a quantidade correspondente de ações. Desta forma, o investidor receberá o valor de tempo inicial da opção e o dividendo da ação, o que significa que o investidor receberá basicamente quase um duplo dividendo durante um ano ruim. Além disso, outra vantagem da estratégia é que o investidor pode alcançar um nível de alavancagem baixo a médio, o que é impossível ao comprar ações via a maneira tradicional. Mais especificamente, à medida que a venda de opções de venda aumenta imediatamente o valor do caixa do investidor, o investidor será autorizado a deter mais ações do que o patrimônio líquido, enquanto o investidor possuir uma conta de margem da carteira. Embora a alavancagem seja uma espada de dois gumes, um baixo nível de alavancagem é benéfico para o investidor prudente, pois permite a ele comprar um novo estoque sem ter que vender outro estoque primeiro. Normalmente, é necessário um valor mínimo de 100.000 para este tipo de contas. Após a revisão das vantagens da estratégia de venda, deve-se ter em mente que não existe uma refeição gratuita. O risco desta estratégia é que o estoque pode avançar muito mais alto do que o preço de exercício das opções e, portanto, o investidor pode perder uma parcela significativa de ganhos de capital em potencial. No entanto, como mencionado acima, os estoques de dividendos elevados são geralmente as vacas de caixa de baixo crescimento, que geralmente se movem muito mais lentamente do que o mercado (eles têm beta inferior a 1). Além disso, é bastante duvidoso que essas ações produzam algum valor para seus acionistas se atingissem níveis muito altos. Portanto, o risco desta estratégia é limitado. Exemplos de ações adequadas para esta estratégia são: Exxon Mobil (NYSE: XOM), Chevron (NYSE: CVX), McDonalds (NYSE: MCD), Wal-Mart (NYSE: WMT), Philip Morris (NYSE: PM) e Procter amp Gamble (NYSE: PG). Há também outras empresas, que apresentam alto crescimento e, portanto, dificilmente distribuem dividendos, mas são adequadas para este método graças ao ótimo valor de tempo de suas opções, o que essencialmente recompensa um investidor com um ótimo dividendo, mesmo que a empresa quase não distribua nenhum. Exemplos de tais empresas são: Apple (NASDAQ: AAPL), Cognizant Technology Solutions (NASDAQ: CTSH), F5 Networks (NASDAQ: FFIV), DirectTV (DTV) e Bed Bath amp Além (NASDAQ: BBBY). A tabela abaixo mostra o rendimento anual das opções de venda de 15 de janeiro dessas empresas (os valores são ativos para fins de precisão). É evidente que a venda de puts aumenta consideravelmente o rendimento anual realizado, particularmente quando comparado ao rendimento de dividendos tributados. Há uma resposta simples a esta questão, mas vou tornar isso um pouco mais longo e complicado. Pode ser difícil para os investidores novatos se comprometerem em negociação de opções, porque de todos os lados ao nosso redor continuamos ouvindo quão perigosas são as opções. Assessores financeiros de todos os tipos irão dizer-lhe que as opções são muito perigosas, você pode perder dinheiro, é uma aposta, não é para investidores médios, você não deve negociar opções com seu dinheiro de aposentadoria e muito mais ou sem sentido. Principalmente, as pessoas que estão desencorajando você de opções de negociação nunca trocaram opções. Eles estão apenas tocando seu antigo disco riscado, eles foram ensinados em seu último seminário. E corretores. Infelizmente eles têm que lhe dizer isso porque a lei os obriga. As opções de negociação não significam saltar em estratégias avançadas complicadas. Uma estratégia de venda simples é suficiente para fazer com que os lucros que os outros nunca acreditarão que você possa fazer. Se eu disser que eu tenho feito em média 45 lucros anualmente nos meus últimos três anos vendendo itens, você não vai acreditar em mim e você vai pensar muito bom para ser verdade. E, no entanto, é possível alcançar esses números e sem assumir enorme risco com o seu dinheiro. Uma maneira de reduzir o risco é trocar opções contra estoques que você deseja possuir. E, como um investidor de dividendos, quais ações você deseja possuir Se você entender o básico das opções, como você pode ganhar dinheiro usando elas, você descobrirá que as opções de negociação são muito fáceis, simples e não arriscadas. A melhor maneira de descobrir por si mesmo é fazer um pequeno comércio e experimentá-lo. Se você não deseja comprometer seu próprio comércio de dinheiro em uma conta de papel moeda primeiro. Eu fiz isso recentemente, mesmo depois de dois anos de negociação ainda uso uma conta de dinheiro de papel para praticar negociação. Minha pequena conta não me permite negociar com a frequência desejada, então, pelo resto do tempo, uso uma conta de dinheiro de papel. Opções de negociação, e no nosso caso, a venda de peças é tudo sobre uma mentalidade de investidores. Se você deixar sua mente pensando como ela é perigosa e nunca tente nem mesmo em sua conta de papel-moeda, você vai perder uma ótima oportunidade de sua vida. Eu entendo que não é fácil entrar em uma mentalidade de um comerciante de opções. Eu já estive lá. É difícil, no início, quando a sua compreensão sobre as opções é limitada. Mas não se preocupe, você não precisa complicar. Como mudar sua mentalidade para um comerciante de opções Existem alguns passos que você pode seguir e repetir, desde que você se sinta confortável com eles. Eu fiz isso sozinho um par de anos atrás, quando eu olhava os negócios que eu tomaria. Uma venda da regra número um coloca contra ações que você deseja possuir ações de dividendos. Regra número dois, escolha um preço de exercício, você está certo para pagar o estoque no caso de você ser atribuído (quando você for forçado a comprar um estoque) Regra número três, se você tiver uma pequena conta e não pode pagar mais contratos do que um, escolha como Prazo de validade possível para cobrar pelo menos 1,00 em prémios (antes das comissões). Se você pode pagar mais contratos, você pode escolher um prazo mais curto (eu gosto de 56 dias) e ir com um prêmio menor (por exemplo, 0.38 veja o meu mais recente comércio de MSFT). Regra número quatro verificar os estoques de suporte e resistências, é a tendência de alta Será que vai durar Você tem uma expectativa de alta ou baixa Se você é otimista, vá em frente e venda a opção. Se você tiver uma baixa ação nesse estoque específico, vá e escolha outra ação ou aguarde a conclusão da tendência de baixa e, em seguida, venda a opção. A regra número cinco vendeu sua opção Você coletou um prêmio então. Nunca desista-se Defenda que você estava errado em sua avaliação e as ações caíram Não se preocupe, se o estoque fosse ITM (no dinheiro, o significado abaixo da greve), você tem duas opções para defender seu prêmio: você não quer o estoque Ainda rola a opção para baixo. Você não quer se preocupar com as opções de rolar, pegue o estoque. A regra número seis nunca compra opções. Sempre vendê-los. Tenha tempo de decaimento do seu lado, não contra você. Você pode comprar opções apenas como parte de um spread, ou quando você realmente tem certeza de que um determinado estoque irá cair ou para baixo. Mas quem tem 100segurança hoje, direito, as pessoas compram como proteção, mas mesmo assim você precisa ser 100 correto ou você perderá tudo o que você pagou pela opção. O que você precisa saber Primeiro, você não precisa saber nada sobre os gregos por trás dos preços das opções, da avaliação ou do movimento. Tudo o que você precisa saber é qual é a opção e como você pode usá-la. Todas as outras coisas são apenas um barulho. Em segundo lugar, você quer uma lista de ações das ações que deseja negociar. Em terceiro lugar, você precisa de uma aprovação de corretores para opções de negociação. Em quarto lugar, você precisa de uma boa plataforma. Eu gosto da plataforma ThinkorSwim, mas você pode usar qualquer outra plataforma em quinto lugar, você precisa de dinheiro por dinheiro com pontos seguros ou aprovação de margem para colocar nus. Eu prefiro colocar nus como eu posso usar o dinheiro de outros povos para trocar. Mas, com colocações nuas ao usar a margem, certifique-se de ter dinheiro suficiente de qualquer forma para potencialmente cobrir sua tarefa. Seria desagradável ter um estoque e não ter dinheiro para comprá-lo. Isso é quando as perdas podem se tornar grandes. Então, o que é uma opção Uma vez que eu estou falando sobre puts, let8217s dê uma olhada em puts. Uma opção de venda é um direito de comprar ou vender um estoque a um determinado preço (greve) em um determinado momento (prazo de validade). Toda opção é um instrumento sensível ao tempo. Isso significa que, à medida que está se aproximando da expiração, seu valor está se tornando menor e menor, desde que ele chegue a zero, mas somente, se a opção estiver fora do dinheiro. E esta é a principal razão pela qual eu não compre opções, mas as venda. Quando você vende uma opção, você recebe o pagamento. Você recebe um prémio. Ao vender uma opção de venda a um cara do outro lado, você vende um direito de vender seu estoque a um preço certo no momento do vencimento (e, às vezes, ainda mais cedo). Isso significa que, se você vender uma opção de venda com 20 preços de exercício e 3 meses de vencimento, você está vendendo um direito a uma pessoa do outro lado do comércio para vender suas 100 ações por 20 partes em três meses. Se o estoque cai para 13 partes, você terá que comprar 100 ações por 20 partes. Por este inconveniente, você receberá o pagamento. Você receberá um prémio. E aqui você pode dizer: 8220ouch8221, eu não quero comprar um estoque de 13 para 20 É uma perda. Que risco eu posso perder dinheiro Os conselheiros estavam certos E você assustou. Esta é uma razão pela qual troco opções (vendas colocadas) contra ações de crescimento de dividendos. As ações de crescimento de dividendos são empresas maduras e é muito improvável que elas caíssem dramaticamente no preço durante o pânico do mercado. Se eles caíram durante uma venda (como há alguns anos atrás, JNJ caiu sem nenhum motivo para uma parcela), eles tendem a se recuperar muito rápido ou, se não rapidamente, ao longo de alguns anos (novamente verifique o gráfico de JNJ como Passou de 56 até 100 por ação). Na verdade, havia um motivo. Alguns produtos da JNJ foram lembrados por uma empresa e os investidores ficaram surpresos. Foi uma venda ridícula, o que ofereceu uma ótima oportunidade de comprar. Então, se algum dos investidores em pânico lá fora, decida desistir de suas ações (use seu direito de exercer sua opção) e atribui você a um estoque como o JNJ, você ficará louco Você vai considerar isso como uma perda Se sua opção entrar no Dinheiro no vencimento e você decide não rolar para uma greve mais baixa, mas aceita o estoque, você será forçado a comprar com o preço de exercício menos o prémio por ação. E você começa a coletar dividendos Ao vender itens contra ações de dividendos, existem apenas dois resultados possíveis: uma opção expira e você mantém o prêmio. Uma opção não expira sem valor e você é atribuído a um dividendo pagando estoque, por isso é uma situação ganha-ganha, isn8217t que existem opções de comerciantes lá fora, que são muito bem-sucedidas e eles trocam opções para ganhar a vida. Um deles é um auto-feito multi-milionário Teddi Knight de Ontário no Canadá. Você pode encontrar informações sobre seu site totalmente informado. Alguma vez você já ouviu falar sobre Karen, o Supertrader Karen é outro milionário auto-feito que aprendeu opções de negociação e fez milhões. Ela começou com uma conta de 100.000 e converteu-a em 41 milhões em três anos E ela está usando uma simples estratégia de venda de chamadas nua posta 038 (condor de ferro desprotegido 1 chamada de OTM curta 2 pequenas OTM coloca) Você pode assistir a um vídeo com Karen sendo entrevistado por Tom Sosnoff no comércio saboroso: o comerciante 8211 fez 41 milhões de lucros em 3 anos Opção Trading Karen, o Supertrader poderia fazê-lo. Claro, demorou cerca de 5 anos antes de encontrar sua estratégia e dominou e depois mais 3 anos para transformar sua conta em uma fortuna. Ela agora é minha tradutor modelo. Eu farei tudo o que estiver ao meu alcance para descobrir minha própria estratégia para multiplicar minha conta da mesma maneira. Desde que comecei com menos dinheiro, isso me levará mais tempo. Agora eu devo aumentar minha conta de 18k a 100k atual e depois a milhões. Em três anos Diga-me, troque opções ou considere negociar. Você está com medo de começar. Eu estava com medo como um inferno, mas com o passar do tempo percebi o quão fácil era. Se você precisar de ajuda, escreva-me um e-mail e posso ajudá-lo com uma estrutura de comércio e você pode aprender e começar seu próprio dinheiro fazendo a máquina 8211 coletando dividendos e opções premium. Opções de Opções de venda de vendas são vistas por alguns como investimentos especulativos, E há algo de verdade nisso. Quando usado de certa forma, a negociação de opções pode ser altamente especulativa e você pode perder tudo. Na verdade, as opções estão entre as ferramentas mais flexíveis e podem ser usadas para especular e aumentar o risco, ou para reduzir o risco comparado ao estoque padrão de investimento. Uma maneira de usar opções de forma razoavelmente conservadora é vendendo opções de venda que são garantidas em dinheiro. Opções de venda de venda: Compra de ações com preços descontados As opções permitem que os investidores concordem em operações de ações futuras. A maneira como funciona uma opção de venda é que o vendedor (escritor) da opção vende ao comprador a opção (mas não a obrigação) de vender ações a um determinado preço para o vendedor da opção antes de uma determinada data. Isso ajuda a destacar com um exemplo. Jack atualmente detém 100 ações do estoque da empresa XYZ no 50share. Ele gostaria de poder vender sua posição a um preço determinado, caso cai em grande quantidade. Jill pensa muito no estoque da XYZ, mas acha que 50 não deixa uma boa margem de segurança, e seria muito mais feliz possuir o estoque em 45. Então, ela não compra ao preço atual, mas tem os olhos nele. Ela não se preocupa em prever os movimentos dos preços das ações, ela só quer comprar boas empresas a bons preços e determinada através do Modelo de Desconto de Dividendos ou algum outro método de avaliação de ações que 45 seria um bom preço a pagar. Então Jack e Jill fazem um arranjo. Jill vende uma opção para Jack, para 3share, potencialmente comprar o estoque no 45share nos próximos 12 meses. Nesse cenário, Jack paga Jill 3 por ação (ou 300 para 100 ações neste caso), e Jill agora é obrigado a comprar as ações da Jack em 45 partes se em qualquer momento ele quiser vender as ações para ela nos próximos 12 Meses. A razão pela qual Jack pagou a Jill é que Jack aumentou sua flexibilidade (porque ele tem a opção, mas não a obrigação de vender as ações em 45), e Jill diminuiu sua flexibilidade (porque agora ela tem a obrigação de comprar as ações se Jack exercer A opção que ela vendeu). O truque para Jill, no entanto, é que ela quer comprar as ações aos 45 de qualquer jeito, então ela está sendo paga para fazer o que ela quereria fazer de qualquer maneira. Se ele for um seguro em dinheiro, she8217ll deixará 4.500 em dinheiro ao lado no próximo ano para potencialmente ser usado para comprar o estoque. Uma alternativa é que ela poderia apenas colocar esse dinheiro em posições de caixa ou títulos e esperar e ver se o preço das ações caiu para o preço de entrada de 45, mas ela provavelmente pode fazer um melhor retorno dessa maneira, já que ela é paga para esperar. A base de custo potencial de Jill8217s neste estoque é de 42, que é determinada pelo preço de exercício de 45 menos o prêmio de 3 que ela foi paga. Essa é uma base de bom custo, considerando que o preço atual da ação é de 50. Cenário 1: o estoque XYZ é de 60 Se o estoque salta de 50 para 60 durante algum tempo nos próximos 12 meses antes da expiração da opção, então, obviamente, Jack ganhou. Opção para vender as ações para Jill por 45. Sua opção expirará, e ele basicamente desperdiçou seu dinheiro, mas está feliz de qualquer maneira, porque ele ganhou dinheiro. Se ele não tivesse comprado a opção, ele teria ido de 50 para 60 para um ganho de 20, mas em vez disso, uma vez que ele pagou 3 vezes pelo prêmio, ele só fez 7 partes, então o retorno dele foi 14. Jill, entretanto, é razoavelmente feliz . Ela fez 3 por ação e a opção expirou, então seu dinheiro está liberado agora, e ela não está mais na obrigação. Quando ela fez o acordo, ela teve que enfrentar aproximadamente 42 lugares para obtê-lo, então seu retorno foi um pouco mais de 7. Cenário 2: estoque XYZ permanece em 50 O estoque é em 50, então Jack não vai exercer sua opção, e Expira sem valor. Ele não é particularmente feliz, porque ele fez um retorno negativo suave ao longo desse período. Se ele não tivesse comprado a opção, seu retorno teria sido 0, mas desde que ele comprou a opção, ele está com menos de 6. Jill está razoavelmente feliz neste cenário, porque seu resultado é idêntico ao último cenário. Ela fez 3 e a opção expirou, então seu dinheiro é liberado e ela fez o mesmo retorno. Sendo o vendedor da opção, o retorno que pode ser feito, e em ambos os Cenários 1 e 2, ela atingiu esse limite. Cenário 3: o estoque XYZ cai para 44 Nesse cenário, o estoque cai para 44, então Jack força Jill a comprar as ações aos 45. Jack não está exatamente feliz, porque perdeu 5share da queda e outro 3 compartilha o prêmio da opção. Jill está razoavelmente feliz, porque sua base de custo era de apenas 42 (preço de exercício de 45 menos os 3 prêmios pagos) e ela conseguiu comprar o estoque pelo preço que queria. Ela agora detém ações de uma boa empresa a um bom preço. Cenário 4: o estoque XYZ cai para 30 Neste cenário final, o estoque cai para 30, e Jack força Jill a comprar as ações aos 45. Jack não está feliz, porque ele ainda perdeu 5share da queda e outro 3share do premium, mas Ele ficou um pouco aliviado pelo fato de ele não ser atingido com a queda total de 50 para 30. Jill também não está muito feliz. Sua base de custo no estoque era 42, e ela possui as ações no 30share agora. It8217s ainda melhor do que se ela tivesse comprado as ações em 50 opções de venda de venda lhe deram um buffer significativo para proteger seu dinheiro. Mas ela ainda perdeu riqueza de papel. A visão de Jill8217s neste ponto dependerá de por que o estoque caiu. Se a empresa reportou notícias bastante ruins, então ela não é muito feliz porque She8217s é um investidor baseado em fundamentais, e os fundamentos das ações se deterioraram. Se, no entanto, o preço das ações caiu devido a uma recessão global e ela acredita que as ações estão subvalorizadas, então, como um investidor de valor verdadeiro, she8217ll não será infeliz mesmo com uma perda de papel, porque ela reconhece que o verdadeiro valor de longo prazo das ações Ela está segurando é maior do que o preço atual. Mais detalhes Os retornos que podem vir da venda de itens podem variar substancialmente de acordo com o tipo de opção de negociação que você faz. Quanto menor o preço de exercício comparado ao preço atual da ação, menos provável é que a opção seja exercida, mas menor será o prêmio. Quanto maior o preço de exercício comparado ao preço atual da ação, mais provável é que a opção seja exercida, mas quanto maior for o prémio. Por exemplo, se o preço de ataque de Jack e Jill8217 fosse 50 em vez de 45, então haveria uma chance maior de que Jill acabasse por possuir as ações, porque o estoque só precisa ficar grosso ou mover um pouco para Jack querer Para exercer a opção. Mas neste cenário, ele deve pagar a Jill um prêmio mais alto. Por exemplo, Jack pode pagar o Jill 7share, então o seu retorno se o preço da ação permanecer estável é um bom 16.2. Sua base de custos seria 43. O preço da opção de colocação depende de várias variáveis. Para um investidor de valor, as variáveis ​​primárias a serem consideradas são: a) Quanto mais tempo expira a opção, maior será o prémio. B) Quanto mais volátil for o estoque, maior será o prémio. C) Quanto maior for o preço de exercício, maior será o prémio. Conclusão Há uma variedade de razões pelas quais os investidores comprarão ou venderão opções. O comprador pode querer um seguro em sua exploração. Alternativamente, alguém que não participa das ações pode comprar uma opção de venda para especular que o preço das ações diminuirá, para que ele possa ganhar dinheiro. O vendedor pode estar especulando que o estoque ganhou o preço de exercício e que ela obtém bons retornos em seu capital. (As opções de venda de venda às vezes podem fornecer retornos de dois dígitos quando a opção não é exercida). Ou, o vendedor pode ser um investidor de valor, e está olhando para ser pago para esperar até que os preços atinjam seus preços de compra alvo. De todos esses cenários, o único caminho que eu tomo é o último: ocasionalmente vender colocações devido a querer possuir o estoque no preço de exercício com base em métodos conservadores de avaliação. O objetivo é ser feliz independentemente de a opção ser exercida ou não. Se a opção expirar sem valor, então eu ganho um retorno decente de dígito ou de dois dígitos no dinheiro que eu garantis para potencialmente comprar as ações. Se a opção expirar no dinheiro, eu adquiri ações de ações com um preço-alvo que achei bastante bom. Um investidor empreendedor pode potencialmente vender uma opção de venda de forma conservadora para lidar com mercados moderadamente sobrevalorizados. Se não haja muitos bons valores lá fora, considere vender posições a preços de exercício que são mais razoáveis. Boletim Estratégico de Dividendos: inscreva-se no boletim informativo gratuito de dividendos e investimentos para obter atualizações do mercado, idéias de ações com preço atraente, recursos, dicas de investimento e estratégias de investimento exclusivas: postagens recentes